Nota integrativa

Nota integrativa

1.1.1    Forma giuridica e scopo

La fondazione si propone di offrire previdenza professionale, nell’ambito della LPP e delle sue disposizioni esecutive, ai dipendenti dei datori di lavoro affiliati alla fondazione, come anche ai loro familiari e superstiti ai quali si applica la LPP. Può offrire prestazioni di previdenza che vanno oltre le prestazioni minime previste per legge e può fornire inoltre supporto in situazioni di emergenza quali malattia, infortunio o disoccupazione. 

In vista della conversione della fondazione generale in una fondazione collettiva, l’atto di fondazione è stato modificato tramite approvazione dell’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni del 31 ottobre 2013 e iscrizione nel registro di commercio del 18 dicembre 2013. L’attuazione della modifica dello scopo è avvenuta al 1° gennaio 2015.

Con data 13 novembre 2017, sulla base della decisione dell’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni, è avvenuta l’iscrizione della fusione con l’assunzione degli attivi e dei passivi di Comunitas Vorsorgestiftung nel registro di commercio di Berna.

 

1.1.2    Registrazione LPP e fondo di garanzia

La fondazione è iscritta nel registro LPP del Cantone di Berna al numero 0692.

Tutte le casse pensioni assoggettate alla Legge sul libero passaggio (LFLP) devono essere affiliate al fondo di garanzia LPP e versare fondi corrispondenti a quest’ultimo. Il fondo di garanzia garantisce agli assicurati le loro prestazioni fino a un salario assicurato di CHF 127’980 nel caso in cui l’istituto di previdenza sia insolvente.
 

1.1.3    Atti e regolamenti

  • Atto di fondazione del 30 aprile 2018, con effetto dal 12 giugno 2018.
  • Regolamento organizzativo di Previs del 6 maggio 2019, valevole dal 1 giugno 2019.
  • Regolamento di previdenza di Previs del 16 settembre 2019, valevole dal 1° gennaio 2020.
  • Regolamento sugli investimenti di Previs del 28 gennaio 2019, valevole dal 1° gennaio 2019. Integrato dall’allegato 8 «Esclusioni dall’universo d’investimento in base alla
  • Strategia ESG Investimenti finanziari» del 29 gennaio 2020, valevole dal 1° gennaio 2020.
  • Regolamento sui costi di Previs del 1° maggio 2017, valevole dal 1° gennaio 2018.
  • Regolamento sugli accantonamenti di Previs del 12 marzo 2021, valevole dal 31 dicembre 2020.
  • Regolamento sulla liquidazione parziale di Previs del 21 ottobre 2015, valevole con effetto retroattivo al 1° gennaio 2015. 

 

1.1.4    Organi direttivi di Previs e diritto di firma

In occasione dell’assemblea comune dei delegati di Previs e di Comunitas tenutasi il 21 giugno 2017, i delegati hanno eletto il consiglio di fondazione che è entrato in carica a partire dall’efficacia giuridica della fusione il 13 novembre 2017. La durata del mandato è di quattro anni.

In virtù del suo pensionamento, Pierre Spielmann si è ritirato quale rappresentante dei lavoratori a partire dall’assemblea dei delegati 2020. Inoltre, è stata prevista un’elezione suppletiva per René Küng, che si è dimesso da rappresentante dei lavoratori a metà 2019 a causa di un cambio di datore di lavoro. Il numero dei membri del consiglio di fondazione è stato altresì aumentato da dieci a dodici. Le quattro elezioni suppletive e le nuove elezioni si sono svolte in occasione dell’assemblea dei delegati del 2020. Un'elezione di rinnovo generale si terrà nel 2021.

 

Composizione e funzioni del consiglio di fondazione nel 2020

Nome/cognome Funzione Rappresentanza dei datori
di lavoro o dei lavoratori
Affiliazione Entrata nel consiglio
di fondazione / rielezione1
Peter Flück
 
Presidente
Presidente del comitato compliance
Datori di lavoro Brienz Rothorn Bahn 2004/2017
Pierre Spielmann
(fino al 30.06.2020)
 
Vicepresidente
Membro del comitato compliance
Lavoratori Stadt Murten 20062)/2017
Reto Lindegger
 
Vicepresidente (dal 01.07.)
Membro del comitato compliance (dal 01.07.)
Datori di lavoro Schweizerischer Gemeindeverband 20162)/2017
Alfred Amrein
 
Presidente del comitato d'investimento Datori di lavoro Atupri Gesundheitsversicherung 2012/2017
Tanja Brunner
(dal 01.07.2020)
Membro del comitato d'investimento (dal 01.07.) Lavoratori Gemeinde Spiez 2020
Matthias Bütikofer Membro del comitato d'investimento Datori di lavoro SZB Schweizerischer
Zentralverein für das Blindenwesen
20142)/2017
Martin Gafner
 
Membro del comitato d'investimento Datori di lavoro Siloah AG 2016/2017
Susanne Graf
(dal 01.07.2020)
Membro del comitato d'investimento (dal 01.07.) Lavoratori Gemeinde Matzingen 2020
Irene Minder 
(dal 01.07.2020)
  Datori di lavoro Seniorenzentrum Oberburg 2020
Urs Obrecht
 
Membro del comitato compliance Lavoratori Heime dahlia 2013/2017
Sarah Schneider
(dal 01.07.2020)
  Lavoratori Stiftung Wohnen im Alter 2020
Stephan Spycher
 
Membro del comitato d'investimento (dal 01.07.)
Membro del comitato compliance (fino al 30.06.)
Lavoratori Gemeinde Vinelz 2009/2017
Jürg Thöni
 
Membro del comitato d'investimento Lavoratori Spital STS AG 2012/2017

1) In occasione della fusione nel 2017 sono stati rieletti tutti i consiglieri di fondazione.

2)  Ingresso nel consiglio di fondazione della ex Comunitas Fondazione di previdenza.

 

Composizione della direzione nel 2020

Nome/cognome Funzione
Stefan Muri Direttore
Stefan Ernst Vice direttore / Responsabile Clienti & comunicazione
Pierre-Alain Cosendai Membro della direzione / Responsabile Finanze & controlling
Nathalie Sesiani Membro della direzione / Responsabile Previdenza
Daniel Zwygart Membro della direzione / Responsabile Investimenti patrimoniali 

 

Diritto di firma

Il presidente, il vicepresidente e due membri del consiglio di fondazione, i membri della direzione e i membri della direzione allargata hanno rispettivamente un diritto di firma collettivo a due.

Nome/cognome Funzione Diritto di firma
a due
Diritto di firma a due con un membro della direzione
Peter Flück Presidente
Presidente del comitato compliance
x  
Reto Lindegger Vicepresidente (dal 01.07.)
Membro del comitato compliance (dal 01.07.)
x  

Pierre Spielmann
(fino al 30.06.2020)

Vicepresidente
Membro del comitato compliance
x  
Alfred Amrein Membro del consiglio di fondazione
Presidente del comitato d'investimento
x  
Stephan Spycher Membro del consiglio di fondazione
Membro del comitato d'investimento (dal 01.07.)
x  
Stefan Muri
 
Direttore x  
Stefan Ernst Vice direttore
Responsabile Clienti & comunicazione
x  
Pierre-Alain Cosendai Membro della direzione
Responsabile Finanze & controlling
x  
Nathalie Sesiani Membro della direzione
Responsabile Previdenza
x  
Daniel Zwygart Membro della direzione
Responsabile Investimenti patrimoniali 
x  
Susanne Lötscher Membro della direzione allargata
Responsabile Human Resources
  x
Markus Mürner Membro della direzione allargata
Responsabile Asset Management immobili
  x
Christoph Stäger Membro della direzione allargata
Responsabile Management del portafoglio immobili  
  x
Marius Flückiger Membro della direzione allargata
Responsabile ICT & Management delle innovazioni 
  x

 

Remunerazioni del consiglio di fondazione

Sulla base del punto 2.5 del regolamento organizzativo, le remunerazioni del consiglio di fondazione sono pubblicate in maniera sommaria nella relazione sulla gestione:

  2020
CHF
2019
CHF
Onorari fissi 173'000 162'580
Gettoni di presenza 87'808 71'239
Totale remunerazioni del consiglio di fondazione 260'808 233'819

 

Remunerazioni della direzione

Nell’ottica di una politica della trasparenza che va oltre le prescrizioni di legge, Previs pubblica anche le cifre relative alle remunerazioni della direzione, incluse le quote del datore di lavoro versate alle assicurazioni sociali. Oltre ai salari annuali, Previs applica un sistema bonus malus in base al quale tutti i collaboratori, direzione inclusa, possono realizzare un compenso supplementare indipendente dalle prestazioni secondo una procedura prestabilita. Tale compenso viene determinato di volta in volta alla fine dell’anno civile sulla base della valutazione delle prestazioni nell’ambito dei colloqui di promozione dei collaboratori. Esso tiene conto oltre che del raggiungimento degli obiettivi anche della situazione finanziaria di Previs.

  2020
CHF
2019
CHF
Somma dei salari annui 1'119'788 1'111'500
Bonus 17'000 32'000
Quote del datore di lavoro alle assicurazioni sociali 269'923 261'343
Totale remunerazioni della direzione 1'406'711 1'404'843

Il rapporto tra il salario più basso (escluso il personale docente) e il salario più alto presso Previs è pari a 1:5.0.

1.1.5    Perito, ufficio di revisione, consulente, autorità di vigilanza

Perito in materia di previdenza professionale - Partner contrattuale

SwissLife Pension Services AG, Zürich

Perito in materia di previdenza professionale - Perito esecutore Martin Schnider
Ufficio di revisione esterno
 
T+R AG, Gümligen
Revisore capo: Rita Casutt

 

Consulenza in materia di gestione patrimoniale

Strategica Renato Flückiger, Ittigen
Risk Controller PPCmetrics AG, Zürich

 

Autorità di vigilanza

Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni (Bernische BVG- und Stiftungsaufsicht [BBSA]),
Belpstrasse 48, casella postale, 3000 Berna 14.

 

1.1.6    Datori di lavoro affiliati

Numero di affiliazioni con assicurati attivi nel giorno di riferimento.

  2020 2019
Segmento Service Public 1'216 1'234
Segmento tutti i settori  44 38
Totale datori di lavoro 1'260 2'372

1.2.1    Assicurati attivi

  2020   2019  
  Numero % Numero %
Donne 22'714 70.6 22'297 70.4
Uomini 9'444 29.4 9'392 29.6
Total assicurati attiv 32'158 100.0 31'689 100.0

 

  2020 2019
Assicurati attivi al 1.1. 31'689 29'919
Mutazioni a posteriori anno precedente 0 -105
Entrate 6'255 7'060
Uscite -4'964 -4'427
Pensionamenti -799 -735
Decessi -23 -23
Assicurati attivi al 31.12. 32'158 31'689

 

1.2.2    Beneficiari di rendita

  2020   2019  
  Numero % Numero %
Rendite di vecchiaia 7'432 79.8 7'151 79.4
Rendite d'invalidità 633 6.8 640 7.1
Rendite per coniugi 1'002 10.8 996 11.1
Rendite per orfani/figli 237 2.5 212 2.4
Altre rendite 10 0.1 7 0.1
Total beneficiari di rendita 9'314 100.0 9'006 100.0

 

  2020 2019
Beneficiari di rendita al 1.1. 9'006 8'692
Ulteriori mutazioni anno precedente 11 -31
Nuovi beneficiari di rendita 1 636 702
Beneficiari di rendita in meno 2 -339 -357
Beneficiari di rendita al 31.12. 9'314 9'006

1 Pensionamento, invalidità

2 Uscita effettiva dall’affiliazione o a seconda della tipologia di rendita: pensionamento, invalidità, decesso, raggiungimento dell’età termine

 

1.2.3    Struttura d’età degli assicurati attivi

  2020 2019
Donne (età in anni) 44.54 44.50
Uomini (età in anni) 45.97 46.12
Assicurati attivi (età in anni) 44.96 44.98

 

1.3.1    Spiegazione dei piani previdenziali e del relativo finanziamento

La fondazione gestiva nella cassa di previdenza Service Public rispettivamente sette piani di rischio e di risparmio. Nella cassa di previdenza Comunitas si applicano per la quota di risparmio quattro piani o la libera scelta dei piani nonché quattro piani di rischio. Nelle restanti casse di previdenza si applica la libera scelta dei piani.

 

1.3.2    Ulteriori informazioni sull’attività previdenziale

Adeguamento delle rendite all’andamento dei prezzi

Il consiglio di fondazione ha deciso, in occasione della riunione del 29 novembre 2019, di rinunciare a un adeguamento delle rendite al rincaro con effetto al 1° gennaio 2020.

 

1.4.1    Allestimento dei conti annuali secondo lo Swiss GAAP RPC 26

Il presente bilancio è conforme all’allestimento dei conti annuali secondo lo Swiss GAAP RPC 26.

 

1.4.2    Principi di valutazione e di contabilizzazione

I principi contabili e di valutazione sono conformi alle prescrizioni degli artt. 47, 48 e 48a OPP2.
 

Disponibilità liquide, crediti, debiti sono valutati al valore nominale.
 

Le valute sono valutate al valore di corso nel giorno di riferimento. Fanno stato i corsi rilevati dall’ente di custodia.
 

Azioni, obbligazioni e quote di investimenti collettivi sono valutate al valore di corso nel giorno di riferimento. Fanno stato i corsi rilevati dall’ente di custodia.
 

Gli investimenti immobiliari diretti sono valuti al 31 dicembre dal Portfolio Management Immobili (per gli immobili di proprietà esclusiva) e da Privera AG (per le quote di comproprietà) con il metodo DCF. La plausibilità del 20% dei valori degli immobili di proprietà esclusiva è stata verificata da un perito esterno (Wüest Partner) (second opinion).
.

  • Con il metodo DCF, il valore di mercato attuale di un immobile viene determinato attraverso la somma di tutti i ricavi netti (prima di imposte, interessi e ammortamenti = EBITDA) attesi in futuro e attualizzato al giorno di riferimento della valutazione. I ricavi netti (= EBITDA) sono attualizzati individualmente per ogni immobile, in funzione dei rispettivi rischi e opportunità, secondo le condizioni di mercato e in maniera rettificata per il rischio.
  • Le valutazioni sono effettuate ai valori attuali secondo lo Swiss GAAP RPC 26, utilizzando la definizione di valore di mercato secondo IVSC/TEGoVA/RICS: «Il valore di mercato è l’ammontare stimato per il quale un determinato immobile può essere compravenduto alla data della valutazione tra un acquirente e un venditore, essendo entrambi i soggetti non condizionati, indipendenti e con interessi opposti, dopo un’adeguata attività di marketing durante la quale entrambe le parti hanno agito con eguale capacità, con prudenza e senza alcuna costrizione».
  • Le opere in fase di esecuzione (nuovi progetti di costruzione in corso, risanamenti e terreno edificabile) sono rilevate ai costi di produzione. La valutazione ha luogo al più tardi entro un anno dall’ultimazione. I costi (di pianificazione) qualificati come privi di valore vengono stornati.
  • Le imposte latenti insorte in relazione alle vendite pianificate di immobili in portafoglio sono verificate e attualizzate o confermate a fine esercizio.
  • I tassi di attualizzazione sono compresi in una banda di oscillazione tra il 2.75% e il 4.20%.
     

I ratei e risconti e gli accantonamenti non tecnici sono effettuati secondo le regole della contabilità commerciale e le prescrizioni dello Swiss GAAP RPC 26.

Per compensare le oscillazioni di valore, sul lato del passivo si costituiscono per ogni cassa di previdenza delle riserve di fluttuazione adeguate alla strategia d’investimento di volta in volta applicata.

Il valore target minimo necessario delle riserve di fluttuazione per categoria di investimento viene determinato in base al cosiddetto metodo VaR. Con tale procedimento, le riserve di fluttuazione delle diverse strategie di investimento vengono calcolate sulla base delle caratteristiche di rendimento e di rischio delle categorie di investimento. Il valore target delle riserve di fluttuazione viene indicato come percentuale dei capitali di previdenza e degli accantonamenti tecnici, tenuto conto di un livello di sicurezza del 97.5% su un anno.
 

1.4.3    Variazioni nei principi contabili, di valutazione e di contabilizzazione

Nel bilancio 2020 non è stata effettuata alcuna variazione nei principi contabili, di valutazione e di contabilizzazione rispetto all’esercizio precedente.

1.5.1    Modalità di copertura dei rischi, riassicurazioni

Previs è un istituto di previdenza semiautonomo che copre in parte autonomamente i propri rischi. Previs ha stipulato una riassicurazione congruente presso PKRück Lebensversicherungsgesellschaft für die betribliche Vorsorge AG per i rischi di decesso e invalidità.

L’accordo contrattuale con PKRück AG prevede che un’eventuale eccedenza o disavanzo risultanti da un andamento migliore o peggiore dei sinistri rispetto a quanto ipotizzato per il calcolo dei premi siano contabilizzati annualmente nella corrispondente riserva per rischi clienti ed esposti nell’attivo da contratti di assicurazione. Nell’esercizio 2020 è risultata una perdita netta per rischi di CHF 2.9 mio.

Nel 2020, il contratto di riassicurazione è stato rinegoziato ed è entrato in vigore il 1° gennaio 2021. In questa data, i due contratti «Previs» e «Comunitas», conclusi prima della fusione nel 2017 e finora gestiti separatamente, sono stati accorpati. Il bilancio del 2020 è ancora basato sui contratti separati.
 

1.5.2    Evoluzione e rimunerazione degli averi di risparmio

  2020 2019
Stato averi di risparmio al 1.1. 3'075'327'384 2'983'330'206
Contributi di risparmio lavoratori e datori di lavoro 228'928'620 224'378'247
Depositi in caso di assunzione di effettivi di assicurati 74'700'970 67'736'392
Prestazioni di libero passaggio 261'188'604 272'034'767
Versamenti PPA / divorzio 14'641'932 13'081'898
Prestazioni di libero passaggio in caso di uscita -237'553'647 -253'090'393
Trasferimento di fondi in caso di uscita collettiva -25'749'048 -78'431'845
Prelievi anticipati PPA / divorzio -8'999'097 -9'409'500
Scioglimento in seguito a pensionamento, decesso -200'587'001 -187'660'086
Variazione averi di risparmio AIG (assicurati incapaci
di guadagno)
-10'406'462 -5'481'063
Remunerazione del capitale di risparmio 45'898'208 48'006'051
Correzioni anni precedenti / AIG / AI1 0 832'710
Stato averi di risparmio al 31.12. 3'217'390'465 3'075'327'384

1 Il capitale di copertura per incapacità di guadagno è tenuto nel capitale di copertura beneficiari di rendita. 

Gli averi di risparmio sono stati remunerati in maniera differenziata per ogni cassa di previdenza con un tasso di interesse compreso tra 1.00% e 2.00% (2019: 1.00 – 2.25%). La remunerazione si basa sulla griglia definita nel regolamento di previdenza e viene stabilita ogni anno dal consiglio di fondazione su proposta della commissione di previdenza per ogni cassa di previdenza.


1.5.3    Totale degli averi di vecchiaia secondo la LPP

  2020 2019
Averi di vecchiaia secondo la LPP (conto testimone) 1'722'250'579 1'658'980'871

 

1.5.4    Evoluzione del capitale di copertura per beneficiari di rendita

  2020 2019
Situazione del capitale di copertura al 1.1. 2'277'736'732 2'199'533'704
Variazione a seguito di liquidazioni parziali -3'696'124 -36'872'499
Adattamento al nuovo calcolo al 31.12. 1) 129'096'588 115'075'527
Situazione del capitale di copertura al 31.12. 2'403'137'196 2'277'736'732

1) Incl. ricontabilizzazioni del capitale di copertura per incapacità di guadagno/AI e adattamenti dei trasferimenti dagli anni precedenti.

 

1.5.5    Evoluzione degli accantonamenti tecnici

  2020 2019
Accantonamento per cambio di basi 0 45'554'735
Accantonamento per aliquota di conversione 67'554'373 71'316'026
Accantonamento per perdite da pensionamento rendite LPP 6'600'335 6'826'577
Totale accantonamenti tecnici 74'154'708 123'697'338

 

1.5.6    Risultato della relazione tecnica al 31 dicembre 2020

In quanto istituto collettivo, Previs tiene un conto a sé stante per ciascuna cassa di previdenza in conformità con le prescrizioni dello Swiss GAAP RPC 26. Di conseguenza, ciascuna cassa di previdenza presenta un grado di copertura individuale che viene comunicato ai rispettivi organi competenti della cassa di previdenza. Si rinuncia a un’esposizione del grado di copertura consolidato a livello di fondazione, in quanto una simile esposizione non avrebbe alcun senso.

I gradi di copertura di tutte le casse di previdenza presenti in seno a Previs si muovono al 31 dicembre 2020 in una banda di oscillazione tra 98.10% (pool di rendite) e 125.73%, applicando un tasso d’interesse tecnico dell’1.75%. Ad eccezione del pool di rendite, tutte le casse di previdenza hanno un grado di copertura superiore al 100%.

La stabilità finanziaria del pool Beneficiari di rendita con un grado di copertura del 98.10% ai sensi dell’articolo 44 OPP2 è garantita attraverso il meccanismo di finanziamento successivo dalle casse di previdenza degli assicurati attivi. Non sono necessarie misure per eliminare un deficit di copertura.

L’esperto in casse pensioni conferma che le disposizioni tecniche normative in materia di prestazioni e di finanziamento corrispondono al 31 dicembre 2020 alle disposizioni di legge.
 

1.5.7    Basi tecniche e altre ipotesi tecniche rilevanti

Le basi normative, come anche i calcoli relativi al bilancio tecnico, si basano sulle basi tecniche ai sensi della LPP 2020 (tavola periodica con valori aggiornati al 2020) e su un tasso d’interesse tecnico dell’1.75%.

Le probabilità di contrarre matrimonio, l’età dei coniugi, il numero di figli e l’età dei figli sono presi in considerazione secondo il metodo collettivo. Invece di rilevare in maniera dettagliata la situazione familiare individuale, il calcolo viene effettuato per ogni persona assicurata con le cifre empiriche delle basi tecniche LPP 2020.

Il tasso d’interesse tecnico è il tasso di sconto (o tasso di valutazione) con cui è possibile determinare il capitale di previdenza o gli accantonamenti tecnici e il finanziamento di un istituto di previdenza. Sulla base di una raccomandazione del perito in materia di previdenza professionale, l’organo supremo di un istituto di previdenza fissa il tasso d’interesse tecnico per la valutazione dei capitali di previdenza dei beneficiari di rendita ed eventualmente per gli accantonamenti tecnici.

Inoltre, per la raccomandazione del tasso d’interesse tecnico si applica un limite massimo il cui superamento deve essere giustificato in modo oggettivo dal perito (DTA 4 nella versione del 25.04.2019, valida per i bilanci dal 31.12.2019).

Il tasso d’interesse tecnico di Previs è dell’1.75% (anno precedente 2.0%) e supera di 0.07 punti percentuali il limite massimo secondo la direttiva DTA 4. 

Assumendo condizioni stabili nella struttura del portafoglio e supponendo che le aspettative di rendimento rimangano al livello attuale nel lungo termine, il tasso d’interesse tecnico dovrebbe ammontare al massimo all’1.75%. A seconda dell’evoluzione degli interessi, dei rendimenti previsti e dei limiti massimi in conformità alla DTA 4, deve essere verificata una riduzione all’1.5%.

 

1.5.7.1    Accantonamenti tecnici

Principi

Previs costituisce accantonamenti tecnici per i rischi attuariali soggetti a fluttuazioni, come anche per le prestazioni future che non sono finanziate attraverso i contributi regolamentari o lo sono solo in misura insufficiente.

Gli accantonamenti tecnici sono potenziamenti che vanno considerati nel calcolo del grado di copertura ai sensi dell’articolo 44 OPP2 allo stesso modo dei capitali di previdenza degli assicurati attivi e dei beneficiari di rendita.

Accantonamento per cambio di basi

Questo accantonamento viene costituito per tenere conto delle conseguenze finanziarie dell’aumento dell’aspettativa di vita ipotizzato dopo la pubblicazione delle basi tecniche.

L’importo richiesto dell’accantonamento, conformemente al regolamento sugli accantonamenti, corrisponde allo 0.5% della riserva matematica per rendite, moltiplicato per la differenza tra l’anno di calcolo e l’anno in cui sono state pubblicate le basi di calcolo utilizzate dall’istituto di previdenza. Di conseguenza, lo 0.0% del capitale di copertura delle rendite deve essere accantonato al giorno di riferimento della valutazione (anno precedente 2.0%).

Riassicurazione/riserva di fluttuazione rischi assicurati attivi

Il consiglio di fondazione decide il tipo e l’entità della riassicurazione per i rischi di decesso, invalidità e vecchiaia sulla base delle necessarie basi decisionali preparate a tale scopo dall’esperto.

Previs assicura i rischi di decesso e invalidità tramite una riassicurazione ampiamente congruente.

Accantonamento per l’aliquota di conversione

Un accantonamento per l’aliquota di conversione viene costituito se le aliquote di conversione applicate determinano delle perdite da pensionamento con primato dei contributi.

L’accantonamento viene calcolato per tutti gli assicurati attivi a partire dai 58 anni di età (anno precedente 55 anni). Esso corrisponde alla differenza attualizzata con il tasso d’interesse tecnico tra gli averi di vecchiaia previsti all’età di pensionamento e il capitale di copertura necessario a livello tecnico, calcolato per la rendita convertita, in quello stesso momento. A tal fine si tiene conto di una quota di liquidazione in capitale sulla base di valori empirici.

Accantonamento per perdite sulle rendite di vecchiaia LPP

Se al momento del pensionamento la rendita di vecchiaia regolamentare è inferiore alla rendita di vecchiaia secondo la LPP, ciò comporta delle perdite per variazione in quanto la rendita di vecchiaia regolamentare deve essere innalzata fino alla rendita di vecchiaia secondo la LPP. Per compensare tali perdite viene costituito un accantonamento.

L’accantonamento viene calcolato per tutti gli assicurati attivi a partire dai 58 anni di età (anno precedente 55 anni) secondo gli stessi principi dell’accantonamento per l’aliquota di conversione.

L’accantonamento è stato rilevato per la prima volta al 31 dicembre 2018 e sarà costituito nell’arco di tre anni. Al 31 dicembre 2020 sono stati quindi accantonati 3/3 dell’accantonamento.

Accantonamento per calo del tasso di interesse tecnico

Al 31 dicembre 2020 non risultano costituiti accantonamenti per un’ulteriore riduzione del tasso d’interesse tecnico.

 

1.5.8    Variazione delle basi tecniche e ipotesi

Nell’esercizio in esame il tasso d’interesse tecnico è stato ridotto dal 2.0% all’1.75%. Allo stesso tempo è stato completato il cambio di basi da LPP 2015 PT 2015 a LPP 2020 PT 2020.

 

1.5.9    Grado di copertura ai sensi dell’art. 44 OPP2 

Il grado di copertura a livello di fondazione ai sensi dell’articolo 44 OPP2 ammonta al 105.47%. Nella seguente tabella è rappresentata la banda di oscillazione delle singole casse di previdenza.

 Grado di copertura cassa di previdenza

2020 2019
< 90.0% 0 0

90.0% – 94.9%

0 0
95.0% – 100.0% 1 1

> 100.0%

16 15

1.6.1    Organizzazione dell’attività d’investimento, regolamento sugli investimenti

1.6.1.1    Regolamento sugli investimenti

Il regolamento sugli investimenti di Previs disciplina la ripartizione delle responsabilità, delle competenze e dei compiti di controllo tra il consiglio di fondazione, il comitato d’investimento e la direzione.

Gli investimenti patrimoniali si suddividono in varie fasi con diverse attribuzioni delle competenze. Di seguito è presentata una rappresentazione sommaria:

Ambito Consiglio di fondazione Comitato d'investimento Gestione del portafoglio
Allocazione strategica Decisione Consulenza  
Allocazione tattica Informazione Decisione Attuazione
Selezione dei titoli   Informazione Decisione
Attività giornaliera   Informazione Decisione
Reporting Informazione Informazione Consolidamento

 

Nei mandati esterni, con gestione del portafoglio si intende il gestore del portafoglio competente della rispettiva banca; nei mandati interni, si intende la gestione del portafoglio interna a Previs.

 

Gli altri servizi coinvolti

Compito Responsabilità
Consulenza strategica Renato Flückiger, Ittigen
Global Custodian UBS Switzerland AG, Zürich
Gestione fondi UBS Fund Management, Basel
Risk Controller PPCmetrics AG, Zürich

 

1.6.1.2    Mandati di gestione patrimoniale

Le obbligazioni Svizzera, obbligazioni estero, azioni Svizzera e azioni estero sono tenute, con l’approvazione dell’Autorità di vigilanza sui mercati finanziari, in fondi a investitore unico con delega della gestione patrimoniale alla gestione del portafoglio di Previs. Tutte le altre categorie d’investimento sono gestite secondo lo stesso principio dalla gestione del portafoglio di Previs in cosiddetti Managed Accounts.

Previs gestisce quindi in maniera sostanzialmente autonoma l’intero portafoglio investimenti con il sostegno di specialisti esterni.

Esiste inoltre un mandato di gestione patrimoniale di Credit Suisse Asset Management per le obbligazioni in valuta estera.
 

1.6.2    Valore target e calcolo delle riserve di fluttuazione

Le riserve di fluttuazione sono costituite per ciascuna cassa di previdenza. I valori target delle riserve di fluttuazione per le singole strategie di investimento1 sono stati stabiliti come segue:

  2020   2019  
  CHF % CHF %
Strategia d'investimento 15 n.v. 13.0% n.v. 13.1%
Strategia d'investimento 30 915'391'009 17.6% 904'514'465 17.9%
Strategia d'investimento 40 58'731'970 21.7% 54'215'574 21.9%
Strategia d'investimento beneficiari di rendita 30'766'114 13.8% 24'822'814 14.1%

La procedura adottata è conforme ai principi di valutazione illustrati al punto 1.4.2. Le riserve di fluttuazione necessarie sono state stimate nel 2020 da PPCmetrics AG.

1 La cifra utilizzata in nome della strategia corrisponde alla rispettiva quota azionaria.

 

1.6.3    Rappresentazione degli investimenti patrimoniali per categorie d’investimento

1.6.3.1    Rappresentazione in base alla suddivisione della contabilità

  2020
CHF
2019
CHF
Strategia 30 5'520'281'134 5'325'106'228
Strategia 40 322'868'764 284'295'669
Strategia Beneficiari di rendita 211'682'041 164'084'602
Totale investimenti patrimoniali 6'054'831'940 5'773'486'499

 

Capitale d'esercizio e altro 2020
CHF
2019
CHF
Liquidità d'esercizio 41'531'609 40'183'281
Crediti verso datori di lavoro 6'423'859 7'189'347
Crediti diversi 2'831'848 4'063'725
Attivi da contratti di assicurazione 11'860'830 15'479'992
Immobilizzazioni immateriali 84'048 1'402'550
Immobilizzazioni materiali 2'429'950 2'948'300
Ratei e risconti attivi 577'401 579'925
Totale capitale d'esercizio e altro 65'739'545 71'847'119

 

Ricapitolazione del patrimonio complessivo 2020
CHF
2019
CHF
Totale investimenti 6'054'831'940 5'773'486'499
Totale capitale d'esercizio e altro 65'739'545 71'847'119
Totale patrimonio complessivo (somma di bilancio) 6'120'571'485 5'845'333'619

La posizione Crediti verso datori di lavoro include i contributi ancora in sospeso al 31 dicembre 2020.

 

1.6.3.2    Rappresentazione secondo la strategia d’investimento 30

L’allocazione al 31 dicembre 2020 è stata determinata sulla base delle quotazioni indicate nella contabilità titoli di UBS. Tali quotazioni si discostano a causa di sfasamenti temporali in minima misura dalle quotazioni utilizzate nel reporting di fine anno di UBS e nel bilancio.

Al valore a fine 2020 si contrappone la strategia d’investimento (quota normale) decisa dal consiglio di fondazione:

Categoria d'investimento Quota normale Allocazione Bande di fluttuazione
Liquidità 1.0% 3.1% 0 – 15 %
Obbligazioni Svizzera 8.0% 9.0% 5 – 15 %
Obbligazioni estero 20.0% 13.8% 10 – 25 %
Obbligazioni convertibili globali 4.0% 4.7% 0 – 6 %
Azioni Svizzera 7.0% 7.3% 4 – 11 %

Azioni estero
Azioni mercati emergenti

18.0%
5.0%
18.5%
5.1%
15 – 29 %
Investimenti alternativi 7.0% 9.8% 0 – 13 %
Immobili Svizzera 26.0% 24.9% 22 - 40 %
Immobili estero 4.0% 3.6% 0 – 6 %

Al 31 dicembre 2020 ci siamo posizionati a una quota normale sul fronte dell’allocazione azionaria. 

 

1.6.3.3    Rappresentazione secondo la strategia d’investimento 40

L’allocazione al 31 dicembre 2020 è stata determinata sulla base delle quotazioni indicate nella contabilità titoli di UBS. Tali quotazioni si discostano a causa di sfasamenti temporali in minima misura dalle quotazioni utilizzate nel reporting di fine anno di UBS e nel bilancio.

Al valore a fine 2020 si contrappone la strategia d’investimento (quota normale) decisa dal consiglio di fondazione:
 

Categoria d'investimento Quota normale Allocazione Bande di fluttuazione
Liquidità 1.0% 2.0% 0 – 10 %
Obbligazioni Svizzera 5.0% 4.6% 3 – 10 %
Obbligazioni estero 15.0% 15.0% 5 – 20 %
Obbligazioni convertibili globali 6.0% 6.3% 2 – 10 %
Azioni Svizzera 10.0% 10.2% 7 – 15 %

Azioni estero
Azioni mercati emergenti

23.0%
7.0%
22.9%
7.1%
20 – 35 %
Investimenti alternativi 12.0% 11.9% 4 – 15 %
Immobili Svizzera 17.0% 16.2% 14 - 25 %
Immobili estero 4.0% 3.7% 0 – 7 %

Al 31 dicembre 2020 ci siamo posizionati a una quota normale sul fronte dell’allocazione azionaria. 

 

1.6.3.4    Rappresentazione secondo la strategia d’investimento Previs Beneficiari di rendita

L’allocazione al 31 dicembre 2020 è stata determinata sulla base delle quotazioni indicate nella contabilità titoli di UBS. Tali quotazioni si discostano a causa di sfasamenti temporali in minima misura dalle quotazioni utilizzate nel reporting di fine anno di UBS e nel bilancio.

Al valore a fine 2020 si contrappone la strategia d’investimento (quota normale) decisa dal consiglio di fondazione:

Categoria d'investimento Quota normale Allocazione Bande di fluttuazione
Liquidità 1.0% 1.3% 0 – 18 %
Obbligazioni Svizzera 15.0% 14.7% 10 – 30 %
Obbligazioni estero 18.0% 17.7% 15 – 35 %
Obbligazioni convertibili globali 4.0% 4.3% 0 – 5 %
Azioni Svizzera 4.0% 4.2% 0 – 5 %

Azioni estero
Azioni mercati emergenti

6.0%
2.0%
6.1%
2.2%
0 - 10%
Investimenti alternativi 10.0% 9.9% 0 – 12 %
Immobili Svizzera 37.0% 36.6% 25 – 45 %
Immobili estero 3.0% 2.9% 0 – 4 %


Al 31 dicembre 2020 ci siamo posizionati a una quota normale sul fronte dell’allocazione azionaria. 

 

1.6.4    Limitazioni di legge ai sensi della OPP2

1.6.4.1    Art. 55 OPP2 in riferimento al patrimonio complessivo

Ai sensi dell’articolo 55 dell’Ordinanza sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità (OPP2), i singoli investimenti sono soggetti a limitazioni.

  Quota effettiva Quota massima
Titoli ipotecari 1.72% 50.00%
Azioni 30.33% 50.00%
Immobili 27.52% 30.00%
Immobili Svizzera 24.45% 30.00%
Immobili estero 3.07% 10.00%
Investimenti alternativi 8.27% 15.00%
Valute estere non garantite 26.95% 30.00%
Infrastruttura 1.70% 10.00%
Investimenti presso il datore di lavoro 0.08% 5.00%

 

Tutte le limitazioni sono soddisfatte a livello di fondazione. Per la strategia Beneficiari di rendita, i valori patrimoniali dichiarati come immobili secondo la OPP2 ammontano però al 39.5% al 31 dicembre 2020. Il limite OPP2 viene così superato del 9.5% a livello di strategia di investimento. Il superamento della limitazione del 30% in riferimento agli immobili viene motivato e legittimato con le seguenti note nel regolamento sugli investimenti:

Le direttive in materia di investimenti rendono necessaria un’estensione dei seguenti limiti d’investimento ai sensi della OPP2:

  • Totale immobili secondo le quote normali di Previs: 40%
  • Totale immobili secondo le quote massime di Previs: 49%
  • Totale immobili secondo le quote massime OPP2: 30%, di cui max. 10% di immobili all’estero

Previs persegue una strategia di investimento che intende sfruttare in maniera ottimale il potenziale di rendimento dei vari mercati degli investimenti entro i limiti della capacità di rischio (in particolare tenuto conto della struttura degli impegni). Al fine di ridurre la volatilità del patrimonio complessivo, Previs mantiene gran parte degli investimenti immobiliari diretti di sua proprietà e sotto la sua responsabilità con un sostanziale orientamento agli appartamenti in affitto. La quota normale strategica di questa categoria di investimento è pari al 37%. A scopo di integrazione e diversificazione degli immobili diretti orientati agli appartamenti, viene mantenuta anche una quota indiretta di immobili all’estero, con quote normali strategiche del 3%. In caso di sfruttamento completo delle quote normali, si potrà quindi avere una quota di immobili pari al 40%, mentre in caso di sfruttamento completo di tutti i limiti massimi, tale percentuale si attesterà al 49%, superando così rispettivamente di 10 e 19 punti percentuali i limiti stabiliti dalla OPP2. Con tale maggiore quota di immobili, segnatamente gli immobili diretti, si otterrà un ulteriore miglioramento della situazione complessiva del rischio.
 

La quota di investimenti alternativi ai sensi della OPP2 si discosta dalla classificazione effettiva ai sensi del regolamento sugli investimenti, in quanto per la sorveglianza dei rischi si deve porre in primo piano un punto di vista economico. Il rispetto della quota di investimenti alternativi ai sensi della OPP2 è garantito da un reporting OPP2 separato del nostro Global Custodian.

 

1.6.5    Strumenti finanziari derivati e impegni all’investimento correnti (aperti)

1.6.5.1    Strumenti finanziari derivati correnti (aperti)

  Exposure +
CHF
Exposure -
CHF
Valore di mercato
CHF
Volume contratti
CHF
Strumenti su divise 12'212'636 -1'952'25 10'260'381 869'677'342
Prodotti strutturati 2'652'115 0 2'652'115 2'652'115
Totale 14'864'751 -1'952'25 12'912'496 872'329'457

I requisiti di margine esistenti al 31 dicembre 2020 sono coperti presso il nostro Global Custodian attraverso i limiti interni disponibili.

Tra i prodotti strutturati si trovano certificati tracker e prodotti su interessi con cedole variabili.

 

1.6.5.2    Impegni all’investimento correnti (aperti)

Al giorno di riferimento del 31 dicembre 2020 vi sono i seguenti impegni all’investimento aperti:

  CHF EUR USD
Impegno di capitale richiamato 3'671'349 103'537'705 130'952'009
Impegno di capitale aperto 36'328'651 46'462'295 61'747'991
Impegno di capitale totale 40'000'000 150'000'000 192'700'000

 

1.6.6    Valore di mercato e parte contraente dei titoli nell’ambito del Securities Lending

Il regolamento sugli investimenti non ammette fondamentalmente alcun prestito di titoli. È tuttavia possibile che la gestione del portafoglio dell’offerente realizzi un Securities Lending entro i limiti delle quote sottoscritte di fondi e fondazioni per l’investimento.

 

1.6.7    Spiegazione del risultato netto degli investimenti patrimoniali

1.6.7.1    Rendimento

  Patrimonio complessivo Investimenti finanziari Investimenti
immobiliari diretti
ø 10 anni 4.47% 4.14% 5.28%
2020 4.11% 4.31% 3.46%
2019 9.72% 11.50% 4.44%
2018 -3.01% -5.24% 4.52%
2017 8.32% 9.17% 5.29%
2016 7.45% 4.64% 14.96%
2015 0.79% -0.05% 3.59%
2014 6.61% 7.23% 4.34%
2013 6.56% 6.82% 5.62%
2012 6.58% 7.58% 3.85%
2011 -1.62% -3.29% 3.19%

Fino al 2014 il rendimento complessivo corrisponde all’istituto di previdenza comune Previs Service Public, mentre a partire dal 2015 corrisponde al risultato consolidato di tutte le strategie di investimento (patrimonio complessivo). Dal 2017 il rendimento complessivo comprende anche gli investimenti patrimoniali della ex Comunitas Vorsorgestiftung. Dalle cifre a partire dal 2015 non è possibile desumere i rendimenti per le singole casse di previdenza. Per le casse di previdenza fa stato il rendimento della strategia d’investimento scelta secondo la contabilità delle quote.

 

1.6.7.2    Costi di gestione patrimoniale

I costi di gestione patrimoniale relativi indicati sono rimasti invariati rispetto all’anno precedente.

  2020
CHF
2019
CHF
Costi espliciti investimenti finanziari -1'442'900 -917'694
Costi impliciti investimenti finanziari -17'487'239 -16'875'962
Totale costi di gestione patrimoniale investimenti finanziari lordi -18'930'139 -17'793'655
in % del valore di mercato degli investimenti finanziari 0.40% 0.40%
Sconti 456'824 451'306
Totale costi di gestione patrimoniale investimenti finanziari netti -18'473'315 -17'342'349
in % del valore di mercato degli investimenti finanziari 0.39% 0.39%
Costi amministrativi interni -6'019'212 -5'950'918
Onorari di terzi per costi amministrativi -489'951 -538'611
Introiti da onorari per costi amministrativi (spese principali e accessorie) 267'860 415'426
Gestione del portafoglio interna -87'671 -162'584
Stime -171'185 -86'001
Totale costi di gestione patrimoniale immobili -6'500'159 -6'322'688
in % del valore di mercato degli investimenti immobiliari diretti 0.48% 0.48%
Totale costi di gestione patrimoniale netti -24'973'474 -23'665'037
Costi di gestione patrimoniale lordi in % del portafoglio investimenti complessivo 0.42% 0.42%
Costi di gestione patrimoniale netti in % del portafoglio investimenti complessivo 0.41% 0.41%

Previs ha stipulato accordi sulla concessione di sconti con diversi offerenti di fondi e fondazioni per l’investimento. Per il 2020 Previs ha ottenuto CHF 0.46 mio (2019: CHF 0.45 mio) di sconti. Inoltre abbiamo stipulato un cosiddetto Fund Master Agreement con il nostro Global Custodian. Questo comprende tra l’altro la separazione di tutti i fondi d’investimento da noi detenuti. Con tale accordo si evita che il nostro Global Custodian possa ricevere elargizioni sotto forma di sconti secondo BGE 132 III 460 nell’ambito della relazione d’affari con Previs.

Al 31 dicembre 2020 Previs non deteneva alcun investimento collettivo non trasparente in base all’esposizione dei costi di gestione patrimoniale di UBS. La percentuale di trasparenza dei costi si attesta pertanto al 100%.
 

  2020
CHF
2019
CHF
Totale investimenti trasparenti 6'054'831'939 5'773'486'499
Totale investimenti collettivi non trasparenti 0 0
Portafoglio investimenti complessivo 6'054'831'939 5'773'486'499
Percentuale di trasparenza dei costi 100.00% 100.00%

 

1.6.7.3    Esercizio dei diritti di voto

L’Ordinanza contro le retribuzioni abusive nelle società anonime quotate in borsa (OReSA), meglio nota come l’«iniziativa Minder», obbliga le casse pensioni a esercitare attivamente e nell’interesse dei destinatari i loro diritti di voto in qualità di azionisti di imprese svizzere. Il comportamento di voto può essere consultato alla paginawww.previs.ch/it/vermoegensanlagen.

 

1.6.8    Spiegazioni sugli investimenti presso il datore di lavoro e sulla riserva contributi dei datori di lavoro

1.6.8.1    Spiegazioni sugli investimenti presso datori di lavoro

Gli investimenti presso il datore di lavoro erano composti al 31 dicembre 2020 da un prestito di CHF 5 mio alla fondazione Siloah (remunerazione nel 2020: 2.20%).

 

1.6.8.2    Spiegazioni sulle riserve dei datori di lavoro

  2020
CHF
2019
CHF
Situazione delle riserve contributi datori di lavoro al 1.1. 7'980'286 7'854'144
Conferimenti 3'153'447 1'244'857
Prelievo per il finanziamento dei contributi -1'175'629 -1'195'931
Prelievo per la salvaguardia dei diritti acquisiti -178'426 -554'241
Prelievo per le uscite di effettivi assicurati 0 -99'709
Remunerazione 38'124 731'166
Situazione delle riserve contributi datori di lavoro al 31.12. 9'817'802 7'980'286

Le riserve contributi dei datori di lavoro sono state remunerate con lo 0.5% in tutte le casse di previdenza. Dal 2020 si applica il seguente modello di remunerazione:

  • in caso di eccedenza di copertura (grado di copertura >100%) della cassa di previdenza: ½ *tasso minimo LPP 
  • in caso di deficiti di copertura (grado di copertura <100%) della cassa di previdenza: 0.0%

Con l’«ordinanza COVID-19 previdenza professionale», il legislatore ha concesso la possibilità di finanziare anche i contributi dei lavoratori con le riserve contributi dei datori di lavoro. Nel 2020, CHF 85’022.50 delle riserve contributi dei datori di lavoro sono stati utilizzati per il finanziamento dei contributi dei lavoratori.

*Il Consiglio federale definisce il tasso minimo LPP annualmente, di volta in volta nel quarto trimestre per l’anno successivo.
 

1.7.1    Oneri amministrativi

Previs tiene un conto per i costi amministrativi in base ai singoli settori Previdenza, Clienti & comunicazione, Investimenti finanziari e Investimenti immobiliari. Le prestazioni fornite fra tali settori sono computate internamente.

  2020
CHF
2019
CHF
Spese amministrative lorde1 -9'874'310 -9'618'795
Ricavi amministrativi della previdenza 107'953 185'863
Spese amministrative meno ricavi
amministrativi della previdenza
-9'766'356 -9'432'932
Spese amministrative imputate 4'683'626 4'516'715
Spese amministrative nette -5'082'731 -4'916'217

1 Remunerazioni agli intermediari assicurativi: queste sono comprese nei costi amministrativi. Le remunerazioni si basano sui premi di rischio e di costo. Le affiliazioni o le persone assicurate per le quali gli intermediari assicurativi percepiscono delle remunerazioni basate sul loro datore di lavoro possono rivolgersi all’occorrenza direttamente all’intermediario assicurativo competente, al fine di conoscere l’ammontare della remunerazione.

 

1.7.2    Sopravvenienza passiva nei confronti di PKRück Lebensversicherungsgesellschaft für die betriebliche Vorsorge AG

Con la stipulazione della riassicurazione dei propri rischi di decesso e invalidità presso PKRück nel 2013, Previs ha acquisito anche un pacchetto azionario. Con una quota del 22.5%, la partecipazione di Previs è sostanziale ed è equiparata a quella dei membri fondatori Nest, PKG e Abendrot.

A causa delle nuove disposizioni normative, è indispensabile garantire la solvibilità di PKRück in ogni momento. Le disposizioni prevedono pertanto una solvibilità minima del 100%. PKRück stessa si è data come obiettivo una quota di solvibilità del 200% e come solvibilità minima una quota del 150%. Nel caso di sviluppi imprevisti del mercato o per altri motivi, la quota di solvibilità può scendere sotto questa solvibilità minima auto-imposta del 150%. Al verificarsi di una simile circostanza si dovranno adottare tempestivamente misure per ripristinare il valore target.

A tale scopo è indicato, quale procedura semplice e rapida, un contributo supplementare senza indennizzo alle riserve di capitale libere di PKRück da parte degli azionisti. Nel contratto che disciplina il contributo supplementare è previsto che la data per il versamento dello stesso può essere stabilita dal consiglio di amministrazione di PKRück a maggioranza semplice entro i cinque anni successivi. In tal modo si vuole consentire al consiglio di amministrazione di reagire rapidamente al contesto di mercato e ai requisiti normativi.

Il consiglio di fondazione di Previs ha sottoscritto il contratto il 9 maggio 2018 e ha quindi nel contempo accettato una sopravvenienza passiva massima di CHF 6’975 mio per gli anni dal 2018 al 2022. 

Trattandosi di una sopravvenienza, l’impegno non viene iscritto in bilancio.

L’approvazione del conto annuale 2019 da parte dell’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni è stata concessa il 19 settembre 2020. Non è stato posto alcun vincolo.

1.9.1    Deficit di copertura/spiegazione delle misure adottate

Al 31 dicembre 2020 soltanto la cassa di previdenza Beneficiari di rendita con il 98.10% presenta un grado di copertura inferiore al 100%. Questa cassa di previdenza si mantiene in una banda di oscillazione tra 98% e 102%. 

Secondo la relazione tecnica, per il momento non è necessario adottare alcun provvedimento.
 

1.9.2    Liquidazione parziale

Per nessuno dei contratti di affiliazione disdetti al 31 dicembre 2020 subentra la fattispecie della liquidazione parziale. 

A causa della fusione di un’affiliazione esistente a partire dal 1° luglio 2020, l’istituzione interessata ha lasciato Previs con tutti gli assicurati e i beneficiari di rendita al 30° giugno 2020. Questa disdetta straordinaria ha provocato una liquidazione parziale nella cassa di previdenza corrispondente. Ai sensi dell’articolo 2.2 del regolamento sulla liquidazione parziale, il consiglio di fondazione stabilisce la data di chiusura del bilancio. Per l’esecuzione dell’uscita straordinaria, il 31° dicembre 2019 è stato indicato come data di bilancio rilevante. 
 

1.9.3    Valori patrimoniali costituiti in pegno

Per la copertura delle operazioni a termine su divise, la nostra banca di riferimento possiede un diritto di pegno sul nostro portafoglio titoli per l’ammontare di CHF 50 mio. Per i derivati negoziati in borsa sono stati inoltre costituiti in pegno valori patrimoniali corrispondenti nei nostri fondi a investitore unico.

Schede informative sulla cassa di previdenza

Comunitas Service Public Strategia 30 Beneficiari di rendita