Nota integrativa
1.1.1 Forma giuridica e scopo
La fondazione si propone di offrire previdenza professionale, nell’ambito della LPP e delle sue disposizioni esecutive, ai dipendenti dei datori di lavoro affiliati alla fondazione, come anche ai loro familiari e superstiti ai quali si applica la LPP. Può offrire prestazioni di previdenza che vanno oltre le prestazioni minime previste per legge e può fornire inoltre supporto in situazioni di emergenza quali malattia, infortunio o disoccupazione.
In vista della conversione della fondazione generale in una fondazione collettiva, l’atto di fondazione è stato modificato tramite approvazione dell’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni del 31 ottobre 2013 e iscrizione nel registro di commercio del 18 dicembre 2013. L’attuazione della modifica dello scopo è avvenuta al 1° gennaio 2015.
Con data 13 novembre 2017, sulla base della decisione dell’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni, è avvenuta l’iscrizione della fusione con l’assunzione degli attivi e dei passivi di Comunitas Vorsorgestiftung nel registro di commercio di Berna.
1.1.2 Registrazione LPP e fondo di garanzia
La fondazione è iscritta nel registro LPP del Cantone di Berna al numero 0692.
Tutte le casse pensioni assoggettate alla Legge sul libero passaggio (LFLP) devono essere affiliate al fondo di garanzia LPP e versare fondi corrispondenti a quest’ultimo. Il fondo di garanzia garantisce agli assicurati le loro prestazioni fino a un salario assicurato di CHF 129’060 nel caso in cui l’istituto di previdenza sia insolvente.
1.1.3 Atti e regolamenti
- Atto di fondazione del 30 aprile 2018, con effetto dal 12 giugno 2018.
- Regolamento organizzativo di Previs del 21 ottobre 2020, valevole dal 1° gennaio 2021
- Regolamento di previdenza di Previs del 21 ottobre 2020, valevole dal 1° gennaio 2021.
- Regolamento sugli investimenti di Previs del 28 gennaio 2019, valevole dal 1°gennaio 2019. Integrato dall’allegato 8 «Esclusioni dall’universo d’investimento in base alla Strategia ESG Investimenti finanziari» del 29 gennaio 2020, valevole dal 1° gennaio 2020.
- Regolamento sui costi di Previs del 1° maggio 2017, valevole dal 1° gennaio 2018.
- Regolamento sugli accantonamenti di Previs del 12 marzo 2021, valevole dal 31 dicembre 2020.
- Regolamento sulla liquidazione parziale di Previs del 21 ottobre 2015, in vigore con effetto retroattivo al 1° gennaio 2015.
1.1.4 Organi direttivi di Previs e diritto di firma
In occasione dell’assemblea dei delegati 2021, tutti i membri del consiglio di fondazione sono stati confermati per un ulteriore mandato nell’ambito dell’elezione di rinnovo generale. Nell’estate del 2021, il consiglio di fondazione ha dovuto prendere atto della scomparsa di Stephan Spycher (rappresentante dei lavoratori). Il suo seggio è rimasto temporaneamente vacante per il 2021.
Composizione e funzioni del consiglio di fondazione nel 2021
| Nome/cognome | Funzione | Rappresentanza dei datori di lavoro o dei lavoratori | Affiliazione | Entrata nel consiglio di fondazione / rielezione |
|---|---|---|---|---|
| Peter Flück | Presidente Presidente del comitato compliance | Datori di lavoro | Brienz Rothorn Bahn | 2004/2021 |
| Reto Lindegger | Vicepresidente Membro del comitato compliance | Datori di lavoro | Schweizerischer Gemeindeverband | 2016/2021 |
| Alfred Amrein | Presidente del comitato d'investimento | Datori di lavoro | Atupri Gesundheitsversicherung | 2012/2021 |
| Tanja Brunner | Membro del comitato d'investimento | Lavoratori | Gemeinde Spiez | 2020/2021 |
| Matthias Bütikofer | Membro del comitato d'investimento | Datori di lavoro | SZB Schweizerischer Zentralverein für das Blindenwesen | 2014/2021 |
| Martin Gafner | Membro del comitato d'investimento | Datori di lavoro | Siloah AG | 2016/2021 |
| Susanne Graf | Membro del comitato d'investimento | Lavoratori | Gemeinde Matzingen fino al ottobre 2021 | 2020/2021 |
| Irene Minder | Datori di lavoro | Seniorenzentrum Oberburg | 2020/2021 | |
| Urs Obrecht | Membro del comitato compliance | Lavoratori | Heime dahlia | 2013/2021 |
| Sarah Schneider | Lavoratori | Stiftung Wohnen im Alter | 2020/2021 | |
| Stephan Spycher deceduto 08.2021 | Membro del comitato d'investimento | Lavoratori | Gemeinde Vinelz | 2009/2021 |
| Jürg Thöni | Membro del comitato d'investimento | Lavoratori | Spital STS AG | 2012/2021 |
Composizione della direzione nel 2021
| Nome/cognome | Funzione |
|---|---|
| Stefan Muri | Direttore |
| Stefan Ernst | Vice direttore / Responsabile Clienti & Comunicazione |
| Pierre-Alain Cosendai | Membro della direzione / Responsabile Finanze & Controlling |
| Nathalie Sesiani | Membro della direzione / Responsabile Previdenza |
| Daniel Zwygart | Membro della direzione / Responsabile Investimenti patrimoniali |
Diritto di firma
Il presidente, il vicepresidente e due membri del consiglio di fondazione, i membri della direzione e i membri della direzione allargata hanno rispettivamente un diritto di firma collettivo a due.
| Nome/cognome | Funzione | Diritto di firma a due | Diritto di firma a due con un membro della direzione |
|---|---|---|---|
| Peter Flück | Presidente Presidente del comitato compliance | x | |
| Reto Lindegger | Vicepresidente Membro del comitato compliance | x | |
| Alfred Amrein | Membro del consiglio di fondazione Presidente del comitato d'investimento | x | |
| Stephan Spycher deceduto 08.2021 | Membro del consiglio di fondazione Membro del comitato d'investimento | x | |
| Stefan Muri | Direttore | x | |
| Stefan Ernst | Vice direttore Responsabile Clienti & Comunicazione | x | |
| Pierre-Alain Cosendai | Membro della direzione Responsabile Finanze & Controlling | x | |
| Nathalie Sesiani | Membro della direzione Responsabile Previdenza | x | |
| Daniel Zwygart | Membro della direzione Responsabile Investimenti patrimoniali | x | |
| Susanne Lötscher | Membro della direzione allargata Responsabile Human Resources | x | |
| Markus Mürner | Membro della direzione allargata Responsabile Asset Management immobili | x | |
| Christoph Stäger | Membro della direzione allargata Responsabile Management del portafoglio immobili | x | |
| Marius Flückiger | Membro della direzione allargata Responsabile ICT & Management delle innovazioni | x |
Remunerazioni del consiglio di fondazione
Sulla base del punto 2.5 del regolamento organizzativo, le remunerazioni del consiglio di fondazione sono pubblicate in maniera sommaria nella relazione sulla gestione:
| 2021 CHF | 2020 CHF | |
|---|---|---|
| Onorari fissi | 204'080 | 173'000 |
| Gettoni di presenza | 102'458 | 87'808 |
| Totale remunerazioni del consiglio di fondazione | 306'538 | 260'808 |
Remunerazioni della direzione
Nell’ottica di una politica della trasparenza che va oltre le prescrizioni di legge, Previs pubblica anche le cifre relative alle remunerazioni della direzione, incluse le quote del datore di lavoro versate alle assicurazioni sociali. Oltre ai salari annuali, Previs applica un sistema bonus malus in base al quale tutti i collaboratori, direzione inclusa, possono realizzare un compenso supplementare indipendente dalle prestazioni secondo una procedura prestabilita. Tale compenso viene determinato di volta in volta alla fine dell’anno civile sulla base della valutazione delle prestazioni nell’ambito dei colloqui di promozione dei collaboratori. Esso tiene conto oltre che del raggiungimento degli obiettivi anche della situazione finanziaria di Previs.
| 2021 CHF | 2020 CHF | |
|---|---|---|
| Somma dei salari annui | 1'122'550 | 1'119'788 |
| Bonus | 10'000 | 17'000 |
| Quote del datore di lavoro alle assicurazioni sociali | 272'554 | 269'923 |
| Totale remunerazioni della direzione | 1'405'104 | 1'406'711 |
Il rapporto tra il salario più basso (escluso il personale docente) e il salario più alto presso Previs è pari a 1:5.0.
1.1.5 Perito, ufficio di revisione, consulente, autorità di vigilanza
| Perito in materia di previdenza professionale - Partner contrattuale | SwissLife Pension Services AG, Zürich |
| Perito in materia di previdenza professionale - Perito esecutore | Martin Schnider |
| Ufficio di revisione esterno | T+R AG, Gümligen Revisore capo: Rita Casutt |
Consulenza in materia di gestione patrimoniale
| Strategica | Renato Flückiger, Ittigen |
| Risk Controller | PPCmetrics AG, Zürich |
Autorità di vigilanza
Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni (Bernische BVG- und Stiftungsaufsicht [BBSA]),
Belpstrasse 48, casella postale, 3000 Berna 14
1.1.6 Datori di lavoro affiliati
Numero di affiliazioni con assicurati attivi nel giorno di riferimento.
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Segmento Service Public | 1'205 | 1'216 |
| Segmento tutti i settori | 48 | 44 |
| Totale datori di lavoro | 1'253 | 1'260 |
1.2.1 Assicurati attivi
| 2021 | 2020 | |||
|---|---|---|---|---|
| Numero | % | Numero | % | |
| Donne | 23'311 | 70.5 | 22'714 | 70.6 |
| Uomini | 9'759 | 29.5 | 9'444 | 29.4 |
| Total assicurati attiv | 33'070 | 100.0 | 32'158 | 100.0 |
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Assicurati attivi al 1.1. | 32'158 | 31'689 |
| Mutazioni a posteriori anno precedente | 60 | 0 |
| Entrate | 7'186 | 6'255 |
| Uscite | -5'461 | -4'964 |
| Pensionamenti | -848 | -799 |
| Decessi | -25 | -23 |
| Assicurati attivi al 31.12. | 33'070 | 32'158 |
1.2.2 Beneficiari di rendita
| 2021 | 2020 | |||
|---|---|---|---|---|
| Numero | % | Numero | % | |
| Rendite di vecchiaia | 7'844 | 80.5 | 7'432 | 79.8 |
| Rendite d'invalidità | 619 | 6.4 | 633 | 6.8 |
| Rendite per coniugi | 1'014 | 10.4 | 1'002 | 10.8 |
| Rendite per orfani/figli | 254 | 2.6 | 237 | 2.5 |
| Altre rendite | 14 | 0.1 | 10 | 0.1 |
| Total beneficiari di rendita | 9'745 | 100.0 | 9'314 | 100.0 |
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Beneficiari di rendita al 1.1. | 9'314 | 9'006 |
| Ulteriori mutazioni anno precedente | 78 | 11 |
| Nuovi beneficiari di rendita 1 | 658 | 636 |
| Beneficiari di rendita in meno 2 | -305 | -339 |
| Beneficiari di rendita al 31.12. | 9'745 | 9'314 |
1 Pensionamento, invalidità
2 Uscita effettiva dall’affiliazione o a seconda della tipologia di rendita: pensionamento, invalidità, decesso, raggiungimento dell’età termine
1.2.3 Struttura d’età degli assicurati attivi
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| Donne (età in anni) | 44.67 | 44.54 |
| Uomini (età in anni) | 45.92 | 45.97 |
| Assicurati attivi (età in anni) | 45.04 | 44.96 |
1.3.1 Spiegazione dei piani previdenziali e del relativo finanziamento
La fondazione ha gestito nella cassa di previdenza Service Public, per la quota di risparmio, nove piani o la libera scelta dei piani nonché sette piani di rischio e nella cassa di previdenza Comunitas, per la quota di risparmio, quattro piani o la libera scelta dei piani nonché quattro piani di rischio. Nelle restanti casse di previdenza si applica la libera scelta dei piani.
1.3.2 Ulteriori informazioni sull’attività previdenziale
Adeguamento delle rendite all’andamento dei prezzi
Il consiglio di fondazione ha deciso, in occasione della riunione del 4 dicembre 2020, di rinunciare a un adeguamento delle rendite al rincaro con effetto al 1° gennaio 2021.
1.4.1 Allestimento dei conti annuali secondo lo Swiss GAAP RPC 26
Il presente bilancio è conforme all’allestimento dei conti annuali secondo lo Swiss GAAP RPC 26.
1.4.2 Principi di valutazione e di contabilizzazione
I principi contabili e di valutazione sono conformi alle prescrizioni degli artt. 47, 48 e 48a OPP2.
Disponibilità liquide, crediti, debiti sono valutati al valore nominale.
Le valute sono valutate al valore di corso nel giorno di riferimento. Fanno stato i corsi rilevati dall’ente di custodia.
Azioni, obbligazioni e quote di investimenti collettivi sono valutate al valore di corso nel giorno di riferimento. Fanno stato i corsi rilevati dall’ente di custodia.
Gli investimenti immobiliari diretti sono valuti al 31 dicembre dal Portfolio Management Immobili (per gli immobili di proprietà esclusiva) e da Privera AG (per le quote di comproprietà) con il metodo DCF. La plausibilità del 20% dei valori degli immobili di proprietà esclusiva è stata verificata da un perito esterno (Wüest Partner) (second opinion).
.
- Con il metodo DCF, il valore di mercato attuale di un immobile viene determinato attraverso la somma di tutti i ricavi netti (prima di imposte, interessi e ammortamenti = EBITDA) attesi in futuro e attualizzato al giorno di riferimento della valutazione. Questi ultimi sono attualizzati individualmente per ogni immobile, in funzione dei rispettivi rischi e opportunità, secondo le condizioni di mercato e in maniera rettificata per il rischio.
- Le valutazioni sono effettuate ai valori attuali secondo lo Swiss GAAP RPC 26, utilizzando la definizione di valore di mercato secondo IVSC/TEGoVA/RICS: «Il valore di mercato è l’ammontare stimato per il quale un determinato immobile può essere compravenduto alla data della valutazione tra un acquirente e un venditore, essendo entrambi i soggetti non condizionati, indipendenti e con interessi opposti, dopo un’adeguata attività di marketing durante la quale entrambe le parti hanno agito con eguale capacità, con prudenza e senza alcuna costrizione».
- Le opere in fase di esecuzione (nuovi progetti di costruzione in corso, risanamenti e terreno edificabile) sono rilevate ai costi di produzione. La valutazione ha luogo al più tardi entro un anno dall’ultimazione. I costi (di pianificazione) qualificati come privi di valore vengono stornati.
- Le imposte latenti insorte in relazione alle vendite pianificate di immobili in portafoglio sono verificate e attualizzate o confermate a fine esercizio.
- I tassi di attualizzazione sono compresi in una banda di oscillazione tra il 2.50% e il 4.00%.
I ratei e risconti e gli accantonamenti non tecnici sono effettuati secondo le regole della contabilità commerciale e le prescrizioni dello Swiss GAAP RPC 26.
Per compensare le oscillazioni di valore, sul lato del passivo si costituiscono per ogni cassa di previdenza delle riserve di fluttuazione adeguate alla strategia d’investimento di volta in volta applicata.
Il valore target minimo necessario delle riserve di fluttuazione per categoria di investimento viene determinato in base al cosiddetto metodo VaR. Con tale procedimento, le riserve di fluttuazione delle diverse strategie di investimento vengono calcolate sulla base delle caratteristiche di rendimento e di rischio delle categorie di investimento. Il valore target delle riserve di fluttuazione viene indicato come percentuale dei capitali di previdenza e degli accantonamenti tecnici, tenuto conto di un livello di sicurezza del 97.5% su un anno.
1.4.3 Variazioni nei principi contabili, di valutazione e di contabilizzazione
Nel bilancio 2021 non è stata effettuata alcuna variazione nei principi contabili, di valutazione e di contabilizzazione rispetto all’esercizio precedente.
1.5.1 Modalità di copertura dei rischi, riassicurazioni
Previs è un istituto di previdenza semiautonomo che copre in parte autonomamente i propri rischi. Previs ha stipulato una riassicurazione congruente presso PKRück Lebensversicherungsgesellschaft für die betribliche Vorsorge AG per i rischi di decesso e invalidità.
L’accordo contrattuale con PKRück AG prevede che un’eventuale eccedenza o disavanzo risultanti da un andamento migliore o peggiore dei sinistri rispetto a quanto ipotizzato per il calcolo dei premi siano contabilizzati annualmente nella corrispondente riserva per rischi clienti ed esposti nell’attivo da contratti di assicurazione. Nell’esercizio 2021 è risultata una perdita per rischi di CHF 5.2 mio.
Nel 2020, il contratto di riassicurazione è stato rinegoziato ed è entrato in vigore il 1° gennaio 2021. In questa data, i due contratti «Previs» e «Comunitas», conclusi prima della fusione nel 2017 e finora gestiti separatamente, sono stati accorpati. Il bilancio del 2021 è basato di conseguenza sui contratti accorpati.
1.5.2 Evoluzione e rimunerazione degli averi di risparmio
| 2021 CHF | 2020 CHF | |
|---|---|---|
| Stato averi di risparmio al 1.1. | 3'217'390'465 | 3'075'327'384 |
| Contributi di risparmio lavoratori e datori di lavoro | 236'986'615 | 228'928'620 |
| Depositi in caso di assunzione di effettivi di assicurati | 52'333'917 | 74'700'970 |
| Prestazioni di libero passaggio | 329'303'611 | 261'188'604 |
| Versamenti PPA / divorzio | 15'582'845 | 14'641'932 |
| Prestazioni di libero passaggio in caso di uscita | -267'626'950 | -237'553'647 |
| Trasferimento di fondi in caso di uscita collettiva | -23'392'855 | -25'749'048 |
| Prelievi anticipati PPA / divorzio | -10'483'889 | -8'999'097 |
| Scioglimento in seguito a pensionamento, decesso | -213'274'101 | -200'587'001 |
| Variazione averi di risparmio AIG (assicurati incapaci di guadagno) | -6'153'912 | -10'406'462 |
| Remunerazione del capitale di risparmio | 68'434'583 | 45'898'208 |
| Misura di compensazione | 26'111'185 | 0 |
| Correzioni anni precedenti / AIG / AI1 | 0 | 0 |
| Stato averi di risparmio al 31.12. | 3'425'211'514 | 3'217'390'465 |
1 Il capitale di copertura per incapacità di guadagno è tenuto nel capitale di copertura beneficiari di rendita.
Gli averi di risparmio sono stati remunerati in maniera differenziata per ogni cassa di previdenza con un tasso di interesse compreso tra 2.0% e 5.00% (2020: 1.00 – 2.0%). La remunerazione si basa sulla griglia definita nel regolamento di previdenza e viene stabilita ogni anno dal consiglio di fondazione su proposta della commissione di previdenza per ogni cassa di previdenza.
1.5.3 Totale degli averi di vecchiaia secondo la LPP
| 2021 CHF | 2020 CHF | |
|---|---|---|
| Averi di vecchiaia secondo la LPP (conto testimone) | 1'796'561'394 | 1'722'250'579 |
1.5.4 Evoluzione del capitale di copertura per beneficiari di rendita
| 2021 CHF | 2020 CHF | |
|---|---|---|
| Situazione del capitale di copertura al 1.1. | 2'403'137'196 | 2'277'736'732 |
| Variazione a seguito di liquidazioni parziali | -12'074'078 | -3'696'124 |
| Adattamento al nuovo calcolo al 31.12. 1) | 75'419'704 | 129'096'588 |
| Situazione del capitale di copertura al 31.12. | 2'466'482'822 | 2'403'137'196 |
1) Valore dell’anno precedente incl. ricontabilizzazioni del capitale di copertura per incapacità di guadagno/AI e adattamenti dei trasferimenti dagli anni precedenti.
1.5.5 Evoluzione degli accantonamenti tecnici
| 2021 CHF | 2020 CHF | |
|---|---|---|
| Accantonamento per cambio di basi | 6'786'018 | 0 |
| Accantonamento per aliquota di conversione | 40'032'392 | 67'554'373 |
| Accantonamento per riduzione tasso d'interesse tecnico | 7'791'943 | 0 |
| Accantonamento per perdite da pensionamento rendite LPP | 5'110'622 | 6'600'335 |
| Totale accantonamenti tecnici | 59'720'975 | 74'154'708 |
1.5.6 Risultato della relazione tecnica al 31 dicembre 2021
In quanto istituto collettivo, Previs tiene un conto a sé stante per ciascuna cassa di previdenza in conformità con le prescrizioni dello Swiss GAAP RPC 26. Di conseguenza, ciascuna cassa di previdenza presenta un grado di copertura individuale che viene comunicato ai rispettivi organi competenti della cassa di previdenza. L’esposizione del grado di copertura consolidato a livello di fondazione per le singole casse di previdenza non è determinante.
Il bilancio tecnico al 31 dicembre 2021 mostra un’eccedenza consolidata di CHF 603’849’799 a livello di fondazione. Il grado di copertura consolidato è del 110.15% con un tasso d’interesse tecnico dell’1.75%.
I gradi di copertura delle singole casse di previdenza si attestano tra il 100.28% e il 129.38%.
Non esiste una copertura insufficiente ai sensi dell’articolo 44 OPP2.
Esistono sufficienti accantonamenti tecnici per
- il cambio di basi (CHF 6.7 mio);
- l’aliquota di conversione (CHF 40.0 mio);
- le perdite sulle rendite di vecchiaia LPP (CHF 5.1 mio).
Inoltre, esiste un accantonamento per la riduzione del tasso d’interesse tecnico di CHF 7.8 mio.
Tutti gli accantonamenti tecnici necessari conformemente al regolamento sugli accantonamenti e alle decisioni dell’istituto di previdenza sono remunerati al loro valore nominale.
L’esperto in casse pensioni conferma che le disposizioni tecniche normative in materia di prestazioni e di finanziamento corrispondono al 31 dicembre 2021 alle disposizioni di legge. Inoltre, si conferma che le basi tecniche utilizzate LPP 2020 PT 2020 e il tasso d’interesse tecnico dell’1.75% sono attualmente adeguati per Previs.
1.5.7 Basi tecniche e altre ipotesi tecniche rilevanti
Le basi normative, come anche i calcoli relativi al bilancio tecnico, si basano sulle basi tecniche ai sensi della LPP 2020 (tavola periodica con valori aggiornati al 2020) e su un tasso d’interesse tecnico dell’1.75%.
Le probabilità di contrarre matrimonio, l’età dei coniugi, il numero di figli e l’età dei figli sono presi in considerazione secondo il metodo collettivo. Invece di rilevare in maniera dettagliata la situazione familiare individuale, il calcolo viene effettuato per ogni persona assicurata con le cifre empiriche delle basi tecniche LPP 2020.
Il tasso d’interesse tecnico è il tasso di sconto (o tasso di valutazione) con cui è possibile determinare il capitale di previdenza o gli accantonamenti tecnici e il finanziamento di un istituto di previdenza. Sulla base di una raccomandazione del perito in materia di previdenza professionale, l’organo supremo di un istituto di previdenza fissa il tasso d’interesse tecnico per la valutazione dei capitali di previdenza dei beneficiari di rendita ed eventualmente per gli accantonamenti tecnici.
Inoltre, per la raccomandazione del tasso d’interesse tecnico si applica un limite massimo il cui superamento deve essere giustificato in modo oggettivo dal perito (DTA 4 nella versione del 25 aprile 2019).
Il tasso d’interesse tecnico di Previs è dell’1.75% (anno precedente 1.75%) ed è inferiore di 0.12 punti percentuali al limite massimo secondo la direttiva DTA 4.
Assumendo condizioni stabili nella struttura del portafoglio e supponendo che le aspettative di rendimento rimangano al livello attuale nel lungo termine, l’esperto in casse pensioni reputa il tasso d’interesse tecnico adeguato.
1.5.8 Accantonamenti tecnici
Principi
Previs costituisce accantonamenti tecnici per i rischi attuariali soggetti a fluttuazioni, come anche per le prestazioni future che non sono finanziate attraverso i contributi regolamentari o lo sono solo in misura insufficiente.
Gli accantonamenti tecnici sono potenziamenti che vanno considerati nel calcolo del grado di copertura ai sensi dell’articolo 44 OPP2 allo stesso modo dei capitali di previdenza degli assicurati attivi e dei beneficiari di rendita.
Accantonamento per cambio di basi
Questo accantonamento viene costituito per tenere conto delle conseguenze finanziarie dell’aumento dell’aspettativa di vita ipotizzato dopo la pubblicazione delle basi tecniche.
L’importo richiesto dell’accantonamento, conformemente al regolamento sugli accantonamenti, corrisponde allo 0.3% della riserva matematica per rendite, moltiplicato per la differenza tra l’anno di calcolo e l’anno in cui sono state pubblicate le basi di calcolo utilizzate dall’istituto di previdenza. Di conseguenza, lo 0.3% del capitale di copertura delle rendite deve essere accantonato al giorno di riferimento della valutazione (anno precedente 0%).
Riassicurazione/riserva di fluttuazione rischi assicurati attivi
Il consiglio di fondazione decide il tipo e l’entità della riassicurazione per i rischi di decesso, invalidità e vecchiaia sulla base delle necessarie basi decisionali preparate a tale scopo dall’esperto.
Previs assicura i rischi di decesso e invalidità tramite una riassicurazione ampiamente congruente.
Accantonamento per l’aliquota di conversione
Un accantonamento per l’aliquota di conversione viene costituito se le aliquote di conversione applicate determinano delle perdite da pensionamento con primato dei contributi.
L’accantonamento viene calcolato per tutti gli assicurati attivi a partire dai 58 anni di età. Esso corrisponde alla differenza attualizzata con il tasso di interesse tecnico tra gli averi di vecchiaia previsti all’età di pensionamento e il capitale di copertura necessario a livello tecnico, calcolato per la rendita convertita, in quello stesso momento. A tal fine si tiene conto di una quota di liquidazione in capitale sulla base di valori empirici.
Accantonamento per perdite sulle rendite di vecchiaia LPP
Se al momento del pensionamento la rendita di vecchiaia regolamentare è inferiore alla rendita di vecchiaia secondo la LPP, ciò comporta delle perdite per variazione in quanto la rendita di vecchiaia regolamentare deve essere innalzata fino alla rendita di vecchiaia secondo la LPP. Per compensare tali perdite viene costituito un accantonamento.
L’accantonamento viene calcolato per tutti gli assicurati attivi a partire dai 58 anni di età secondo gli stessi principi dell’accantonamento per l’aliquota di conversione.
Accantonamento per calo del tasso di interesse tecnico
Al 31 dicembre 2021 risulta costituita una prima tranche di accantonamento per un’ulteriore riduzione del tasso d’interesse tecnico. Fino al 2028 al più tardi, verrà costituito annualmente un accantonamento per poter ridurre ulteriormente il tasso d’interesse tecnico, se necessario.
1.5.9 Variazione delle basi tecniche e ipotesi
Nell’esercizio in esame, le basi tecniche (tasso d’interesse tecnico dell’1.75%, basi LPP 2020) sono rimaste invariate.
1.5.10 Grado di copertura ai sensi dell’art. 44 OPP2
Il grado di copertura a livello di fondazione ai sensi dell’articolo 44 OPP2 ammonta al 110.15%. Nella seguente tabella è rappresentata la banda di oscillazione delle singole casse di previdenza.
| Grado di copertura cassa di previdenza | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| < 90.0% | 0 | 0 |
| 90.0% – 94.9% | 0 | 0 |
| 95.0% – 100.0% | 0 | 1 |
| > 100.0% | 17 | 16 |
1.6.1 Organizzazione dell’attività d’investimento, regolamento sugli investimenti
1.6.1.1 Regolamento sugli investimenti
Il regolamento sugli investimenti di Previs disciplina la ripartizione delle responsabilità, delle competenze e dei compiti di controllo tra il consiglio di fondazione, il comitato d’investimento e la direzione.
Gli investimenti patrimoniali si suddividono in varie fasi con diverse attribuzioni delle competenze. Di seguito è presentata una rappresentazione sommaria:
| Ambito | Consiglio di fondazione | Comitato d'investimento | Gestione del portafoglio |
|---|---|---|---|
| Allocazione strategica | Decisione | Consulenza | |
| Allocazione tattica | Informazione | Decisione | Attuazione |
| Selezione dei titoli | Informazione | Decisione | |
| Attività giornaliera | Informazione | Decisione | |
| Reporting | Informazione | Informazione | Consolidamento |
Nei mandati esterni, con gestione del portafoglio si intende il gestore del portafoglio competente della rispettiva banca; nei mandati interni, si intende la gestione del portafoglio interna a Previs.
Gli altri servizi coinvolti
| Compito | Responsabilità |
|---|---|
| Consulenza strategica | Renato Flückiger, Ittigen |
| Global Custodian | UBS Switzerland AG, Zürich |
| Gestione fondi | UBS Fund Management, Basel |
| Risk Controller | PPCmetrics AG, Zürich |
1.6.1.2 Mandati di gestione patrimoniale
Le obbligazioni Svizzera, obbligazioni estero, azioni Svizzera e azioni estero sono tenute, con l’approvazione dell’Autorità di vigilanza sui mercati finanziari, in fondi a investitore unico con delega della gestione patrimoniale alla gestione del portafoglio di Previs. Tutte le altre categorie d’investimento sono gestite secondo lo stesso principio dalla gestione
del portafoglio di Previs in cosiddetti Managed Accounts.
Previs gestisce quindi in maniera sostanzialmente autonoma l’intero portafoglio investimenti con il sostegno di specialisti esterni.
Esiste inoltre un mandato di gestione patrimoniale di Credit Suisse Asset Management per le obbligazioni in valuta estera.
1.6.2 Valore target e calcolo delle riserve di fluttuazione
Le riserve di fluttuazione sono costituite per ciascuna cassa di previdenza. I valori target delle riserve di fluttuazione per le singole strategie di investimento1 sono stati stabiliti come segue:
| 2021 | 2020 | |||
|---|---|---|---|---|
| CHF | % | CHF | % | |
| Strategia d'investimento 15 | n.v. | 13.0% | n.v. | 13.0% |
| Strategia d'investimento 30 | 956'800'789 | 17.6% | 915'391'009 | 17.6% |
| Strategia d'investimento 40 | 61'815'636 | 21.7% | 58'731'970 | 21.7% |
| Strategia d'investimento beneficiari di rendita | 31'765'186 | 13.8% | 30'766'114 | 13.8% |
La procedura adottata è conforme ai principi di valutazione illustrati al punto 1.4.2. Le riserve di fluttuazione necessarie sono state stimate nel 2020 da PPCmetrics AG.
1 La cifra utilizzata in nome della strategia corrisponde alla rispettiva quota azionaria.
1.6.3 Rappresentazione degli investimenti patrimoniali per categorie d’investimento
1.6.3.1 Rappresentazione in base alla suddivisione della contabilità
| 2021 CHF | 2020 CHF | |
|---|---|---|
| Strategia 30 | 6'037'225'342 | 5'520'281'134 |
| Strategia 40 | 351'967'430 | 322'868'764 |
| Strategia Beneficiari di rendita | 221'324'334 | 211'682'041 |
| Totale investimenti patrimoniali | 6'610'517'106 | 6'054'831'940 |
| Capitale d'esercizio e altro | 2021 CHF | 2020 CHF |
|---|---|---|
| Liquidità d'esercizio | 73'204'244 | 41'531'609 |
| Crediti verso datori di lavoro | 5'676'950 | 6'423'859 |
| Crediti diversi | 1'504'263 | 2'831'848 |
| Attivi da contratti di assicurazione | 2'927'527 | 11'860'830 |
| Immobilizzazioni immateriali | 42'601 | 84'048 |
| Immobilizzazioni materiali | 881'550 | 2'429'950 |
| Ratei e risconti attivi | 914'568 | 577'401 |
| Totale capitale d'esercizio e altro | 85'151'703 | 65'739'545 |
| Ricapitolazione del patrimonio complessivo | 2021 CHF | 2020 CHF |
|---|---|---|
| Totale investimenti | 6'610'517'106 | 6'054'831'940 |
| Totale capitale d'esercizio e altro | 85'151'703 | 65'739'545 |
| Totale patrimonio complessivo (somma di bilancio) | 6'695'668'809 | 6'120'571'485 |
La posizione Crediti verso datori di lavoro include i contributi ancora in sospeso al 31 dicembre 2021.
1.6.3.2 Rappresentazione secondo la strategia d’investimento 30
L’allocazione al 31 dicembre 2021 è stata determinata sulla base delle quotazioni indicate nella contabilità titoli di UBS. Tali quotazioni si discostano a causa di sfasamenti temporali in minima misura dalle quotazioni utilizzate nel reporting di fine anno di UBS e nel bilancio.
Al valore a fine 2021 si contrappone la strategia d’investimento (quota normale) decisa dal consiglio di fondazione:
| Categoria d'investimento | Quota normale | Allocazione | Bande di fluttuazione |
|---|---|---|---|
| Liquidità | 1.0% | 2.9% | 0 – 15 % |
| Obbligazioni Svizzera | 8.0% | 9.9% | 5 – 15 % |
| Obbligazioni estero | 20.0% | 13.9% | 10 – 25 % |
| Obbligazioni convertibili globali | 4.0% | 5.0% | 0 – 6 % |
| Azioni Svizzera | 7.0% | 7.1% | 4 – 11 % |
| Azioni estero | 18.0% 5.0% | 20.0% 2.9% | 15 – 29 % |
| Investimenti alternativi | 7.0% | 10.0% | 0 – 13 % |
| Immobili Svizzera | 26.0% | 24.2% | 22 - 40 % |
| Immobili estero | 4.0% | 4.1% | 0 – 6 % |
Al 31 dicembre 2021 ci siamo posizionati a una quota normale sul fronte dell’allocazione azionaria.
1.6.3.3 Rappresentazione secondo la strategia d’investimento 40
L’allocazione al 31 dicembre 2021 è stata determinata sulla base delle quotazioni indicate nella contabilità titoli di UBS. Tali quotazioni si discostano a causa di sfasamenti temporali in minima misura dalle quotazioni utilizzate nel reporting di fine anno di UBS e nel bilancio.
Al valore a fine 2021 si contrappone la strategia d’investimento (quota normale) decisa dal consiglio di fondazione:
| Categoria d'investimento | Quota normale | Allocazione | Bande di fluttuazione |
|---|---|---|---|
| Liquidità | 1.0% | 2.5% | 0 – 10 % |
| Obbligazioni Svizzera | 5.0% | 7.9% | 3 – 10 % |
| Obbligazioni estero | 15.0% | 10.9% | 5 – 20 % |
| Obbligazioni convertibili globali | 6.0% | 6.9% | 2 – 10 % |
| Azioni Svizzera | 10.0% | 9.2% | 7 – 15 % |
| Azioni estero | 23.0% 7.0% | 27.1% 3.8% | 20 – 35 % |
| Investimenti alternativi | 12.0% | 12.0% | 4 – 15 % |
| Immobili Svizzera | 17.0% | 15.7% | 14 - 25 % |
| Immobili estero | 4.0% | 4.0% | 0 – 7 % |
Al 31 dicembre 2021 ci siamo posizionati a una quota normale sul fronte dell’allocazione azionaria.
1.6.3.4 Rappresentazione secondo la strategia d’investimento Previs Beneficiari di rendita
L’allocazione al 31 dicembre 2021 è stata determinata sulla base delle quotazioni indicate nella contabilità titoli di UBS. Tali quotazioni si discostano a causa di sfasamenti temporali in minima misura dalle quotazioni utilizzate nel reporting di fine anno di UBS e nel bilancio.
Al valore a fine 2021 si contrappone la strategia d’investimento (quota normale) decisa dal consiglio di fondazione:
| Categoria d'investimento | Quota normale | Allocazione | Bande di fluttuazione |
|---|---|---|---|
| Liquidità | 1.0% | 1.2% | 0 – 18 % |
| Obbligazioni Svizzera | 15.0% | 14.4% | 10 – 30 % |
| Obbligazioni estero | 18.0% | 17.3% | 15 – 35 % |
| Obbligazioni convertibili globali | 4.0% | 4.1% | 0 – 5 % |
| Azioni Svizzera | 4.0% | 4.2% | 0 – 5 % |
| Azioni estero | 6.0% 2.0% | 6.2% 2.0% | 0 - 10% |
| Investimenti alternativi | 10.0% | 10.5% | 0 – 12 % |
| Immobili Svizzera | 37.0% | 36.8% | 25 – 45 % |
| Immobili estero | 3.0% | 3.2% | 0 – 4 % |
Al 31 dicembre 2021 ci siamo posizionati a una quota normale sul fronte dell’allocazione azionaria.
1.6.4 Limitazioni di legge ai sensi della OPP2
1.6.4.1 Art. 55 OPP2 in riferimento al patrimonio complessivo
Ai sensi dell’articolo 55 dell’Ordinanza sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità (OPP2), i singoli investimenti sono soggetti a limitazioni.
| Quota effettiva | Quota massima | |
|---|---|---|
| Titoli ipotecari | 1.78% | 50.00% |
| Azioni | 29.65% | 50.00% |
| Immobili | 27.10% | 30.00% |
| Immobili Svizzera | 23.66% | 30.00% |
| Immobili estero | 3.45% | 10.00% |
| Investimenti alternativi | 8.24% | 15.00% |
| Valute estere non garantite | 26.94% | 30.00% |
| Infrastruttura | 1.59% | 10.00% |
| Investimenti presso il datore di lavoro | 0.00% | 5.00% |
Tutte le limitazioni sono soddisfatte a livello di fondazione. Per la strategia Beneficiari di rendita, i valori patrimoniali dichiarati come immobili secondo la OPP2 ammontano però al 40.0% al 31 dicembre 2021. Il limite OPP2 viene così superato del 10.0% a livello di strategia di investimento. Il superamento della limitazione del 30% in riferimento agli immobili viene motivato e legittimato con le seguenti note nel regolamento sugli investimenti:
Le direttive in materia di investimenti rendono necessaria un’estensione dei seguenti limiti d’investimento ai sensi della OPP2:
- Totale immobili secondo le quote normali di Previs: 40%
- Totale immobili secondo le quote massime di Previs: 49%
- Totale immobili secondo le quote massime OPP2: 30%, di cui max. 10% di immobili all’estero
Previs persegue una strategia di investimento che intende sfruttare in maniera ottimale il potenziale di rendimento dei vari mercati degli investimenti entro i limiti della capacità di rischio (in particolare tenuto conto della struttura degli impegni). Al fine di ridurre la volatilità del patrimonio complessivo, Previs mantiene gran parte degli investimenti immobiliari diretti di sua proprietà e sotto la sua responsabilità con un sostanziale orientamento agli appartamenti in affitto. La quota normale strategica di questa categoria di investimento è pari al 37%. A scopo di integrazione e diversificazione degli immobili diretti orientati agli appartamenti, viene mantenuta anche una quota indiretta di immobili all’estero, con quote normali strategiche del 3%. In caso di sfruttamento completo delle quote normali, si potrà quindi avere una quota di immobili pari al 40%, mentre in caso di sfruttamento completo di tutti i limiti massimi, tale percentuale si attesterà al 49%, superando così rispettivamente di 10 e 19 punti percentuali i limiti stabiliti dalla OPP2. Con tale maggiore quota di immobili, segnatamente gli immobili diretti, si otterrà un ulteriore miglioramento della situazione complessiva del rischio.
La quota di investimenti alternativi ai sensi della OPP2 si discosta dalla classificazione effettiva ai sensi del regolamento sugli investimenti, in quanto per la sorveglianza dei rischi si deve porre in primo piano un punto di vista economico. Il rispetto della quota di investimenti alternativi ai sensi della OPP2 è garantito da un reporting OPP2 separato del nostro Global Custodian.
1.6.5 Strumenti finanziari derivati e impegni all’investimento correnti (aperti)
1.6.5.1 Strumenti finanziari derivati correnti (aperti)
| Exposure + CHF | Exposure - CHF | Valore di mercato CHF | Volume contratti CHF | |
|---|---|---|---|---|
| Strumenti su divise | 4'901'221 | -80'470 | 4'820'751 | 953'152'454 |
| Prodotti strutturati | 2'728'107 | 0 | 2'728'107 | 2'728'107 |
| Totale | 7'629'328 | -80'470 | 7'548'858 | 955'880'561 |
II requisiti di margine esistenti al 31 dicembre 2021 sono coperti presso il nostro Global Custodian attraverso i limiti interni disponibili.
Tra i prodotti strutturati si trovano certificati tracker e prodotti su interessi con cedole variabili.
1.6.5.2 Impegni all’investimento correnti (aperti)
Al giorno di riferimento del 31 dicembre 2020 vi sono i seguenti impegni all’investimento aperti:
| CHF | EUR | USD | |
|---|---|---|---|
| Impegno di capitale richiamato | 5'685'123 | 107'297'688 | 157'644'961 |
| Impegno di capitale aperto | 8'314'877 | 57'702'312 | 70'055'039 |
| Impegno di capitale totale | 14'000'000 | 165'000'000 | 227'700'000 |
1.6.6 Valore di mercato e parte contraente dei titoli nell’ambito del Securities Lending
Il regolamento sugli investimenti non ammette fondamentalmente alcun prestito di titoli. È tuttavia possibile che la gestione del portafoglio dell’offerente realizzi un Securities Lending entro i limiti delle quote sottoscritte di fondi e fondazioni per l’investimento.
1.6.7 Spiegazione del risultato netto degli investimenti patrimoniali
1.6.7.1 Rendimento
| Patrimonio complessivo | Investimenti finanziari | Investimenti immobiliari diretti | |
|---|---|---|---|
| ø 10 anni | 5.37% | 5.27% | 5.46% |
| 2021 | 7.21% | 7.82% | 4.96% |
| 2020 | 4.11% | 4.31% | 3.46% |
| 2019 | 9.72% | 11.50% | 4.44% |
| 2018 | -3.01% | -5.24% | 4.52% |
| 2017 | 8.32% | 9.17% | 5.29% |
| 2016 | 7.45% | 4.64% | 14.96% |
| 2015 | 0.79% | -0.05% | 3.59% |
| 2014 | 6.61% | 7.23% | 4.34% |
| 2013 | 6.56% | 6.82% | 5.62% |
| 2012 | 6.58% | 7.58% | 3.85% |
Fino al 2014 il rendimento complessivo corrisponde all’istituto di previdenza comune Previs Service Public, mentre a partire dal 2015 corrisponde al risultato consolidato di tutte le strategie di investimento (patrimonio complessivo). Dal 2017 il rendimento complessivo comprende anche gli investimenti patrimoniali della ex Comunitas Vorsorgestiftung. Dalle cifre a partire dal 2015 non è possibile desumere i rendimenti per le singole casse di previdenza. Per le casse di previdenza fa stato il rendimento della strategia d’investimento scelta secondo la contabilità delle quote.
1.6.7.2 Costi di gestione patrimoniale
I costi di gestione patrimoniale relativi indicati sono lievemente saliti dello 0.02% rispetto all’anno precedente.
| 2021 CHF | 2020 CHF | |
|---|---|---|
| Costi espliciti investimenti finanziari | -943'399 | -1'442'900 |
| Costi impliciti investimenti finanziari | -21'810'513 | -17'487'239 |
| Totale costi di gestione patrimoniale investimenti finanziari lordi | -22'753'912 | -18'930'139 |
| in % del valore di mercato degli investimenti finanziari | 0.44% | 0.40% |
| Sconti | 528'417 | 456'824 |
| Totale costi di gestione patrimoniale investimenti finanziari netti | -22'225'495 | -18'473'315 |
| in % del valore di mercato degli investimenti finanziari | 0.43% | 0.39% |
| Costi amministrativi interni | -6'005'377 | -6'019'212 |
| Onorari di terzi per costi amministrativi | -489'242 | -489'951 |
| Introiti da onorari per costi amministrativi (spese principali e accessorie) | 313'571 | 267'860 |
| Gestione del portafoglio interna | -58'007 | -87'671 |
| Stime | -47'368 | -171'185 |
| Totale costi di gestione patrimoniale immobili | -6'286'421 | -6'500'159 |
| in % del valore di mercato degli investimenti immobiliari diretti | 0.44% | 0.48% |
| Totale costi di gestione patrimoniale netti | -28'511'916 | -24'973'474 |
| Costi di gestione patrimoniale lordi in % del portafoglio investimenti complessivo | 0.44% | 0.42% |
| Costi di gestione patrimoniale netti in % del portafoglio investimenti complessivo | 0.43% | 0.41% |
Previs ha stipulato accordi sulla concessione di sconti con diversi offerenti di fondi e fondazioni per l’investimento. Per il 2021 Previs ha ottenuto CHF 0.53 mio (2020: CHF 0.46 mio) di sconti. Inoltre abbiamo stipulato un cosiddetto Fund Master Agreement con il nostro Global Custodian. Questo comprende tra l’altro la separazione di tutti i fondi d’investimento da noi detenuti. Con tale accordo si evita che il nostro Global Custodian possa ricevere elargizioni sotto forma di sconti secondo BGE 132 III 460 nell’ambito della relazione d’affari con Previs.
Al 31 dicembre 2021 Previs non deteneva alcun investimento collettivo non trasparente in base all’esposizione dei costi di gestione patrimoniale di UBS. La percentuale di trasparenza dei costi si attesta pertanto al 100%.
| 2021 CHF | 2020 CHF | |
|---|---|---|
| Totale investimenti trasparenti | 6'610'517'106 | 6'054'831'939 |
| Totale investimenti collettivi non trasparenti | 0 | 0 |
| Portafoglio investimenti complessivo | 6'610'517'106 | 6'054'831'939 |
| Percentuale di trasparenza dei costi | 100.00% | 100.00% |
1.6.7.3 Esercizio dei diritti di voto
L’Ordinanza contro le retribuzioni abusive nelle società anonime quotate in borsa (OReSA), meglio nota come l’«iniziativa Minder», obbliga le casse pensioni a esercitare attivamente e nell’interesse dei destinatari i loro diritti di voto in qualità di azionisti di imprese svizzere. Il comportamento di voto può essere consultato alla pagina www.previs.ch/it/vermoegensanlagen.
1.6.8 Spiegazioni sugli investimenti presso il datore di lavoro e sulla riserva contributi dei datori di lavoro
1.6.8.1 Spiegazioni sugli investimenti presso datori di lavoro
Non ci sono investimenti presso i datori di lavoro al 31 dicembre 2021.
1.6.8.2 Spiegazioni sulle riserve dei datori di lavoro
| 2021 CHF | 2020 CHF | |
|---|---|---|
| Situazione delle riserve contributi datori di lavoro al 1.1. | 9'817'802 | 7'980'286 |
| Conferimenti | 3'659'593 | 3'153'447 |
| Prelievo per il finanziamento dei contributi | -1'500'624 | -1'175'629 |
| Prelievo per la salvaguardia dei diritti acquisiti | -155'208 | -178'426 |
| Prelievo per le uscite di effettivi assicurati | 0 | 0 |
| Remunerazione | 48'065 | 38'124 |
| Situazione delle riserve contributi datori di lavoro al 31.12. | 11'869'628 | 9'817'802 |
Le riserve contributi dei datori di lavoro sono state remunerate con lo 0.5% in tutte le casse di previdenza. Dal 2020 si applica il seguente modello di remunerazione:
- in caso di eccedenza di copertura (grado di copertura >100%) della cassa di previdenza: ½ *tasso minimo LPP
- in caso di deficit di copertura (grado di copertura <100%) della cassa di previdenza: 0.0%
Con l’«Ordinanza COVID-19 previdenza professionale», il legislatore ha creato la possibilità di finanziare anche i contributi dei lavoratori con le riserve contributi dei datori di lavoro. Nel 2021 sono stati utilizzati CHF 24’254.10 delle riserve contributi dei datori di lavoro per finanziare i contributi dei lavoratori.
*Il Consiglio federale definisce il tasso minimo LPP annualmente, di volta in volta nel quarto trimestre per l’anno successivo.
1.7.1 Oneri amministrativi
Previs tiene un conto per i costi amministrativi in base ai singoli settori Previdenza, Clienti & comunicazione, Investimenti finanziari e Investimenti immobiliari. Le prestazioni fornite fra tali settori sono computate internamente.
| 2021 CHF | 2020 CHF | |
|---|---|---|
| Spese amministrative lorde1 | -10'144'017 | -9'874'310 |
| Ricavi amministrativi della previdenza | 92'564 | 107'953 |
| Spese amministrative meno ricavi amministrativi della previdenza | -10'051'454 | -9'766'356 |
| Spese amministrative imputate | 4'846'710 | 4'683'626 |
| Spese amministrative nette | -5'204'744 | -5'082'731 |
1 Remunerazioni agli intermediari assicurativi: queste sono comprese nei costi amministrativi. Le remunerazioni si basano sui premi di rischio e di costo. Le affiliazioni o le persone assicurate per le quali gli intermediari assicurativi percepiscono delle remunerazioni basate sul loro datore di lavoro possono rivolgersi all’occorrenza direttamente all’intermediario assicurativo competente, al fine di conoscere l’ammontare della remunerazione.
1.7.2 Sopravvenienza passiva nei confronti di PKRück Lebensversicherungsgesellschaft für die betriebliche Vorsorge AG
Con la stipulazione della riassicurazione dei propri rischi di decesso e invalidità presso PKRück nel 2013, Previs ha acquisito anche un pacchetto azionario. Con una quota del 22.5%, la partecipazione di Previs è sostanziale ed è equiparata a quella dei membri fondatori Nest, PKG e Abendrot.
A causa delle disposizioni normative, è indispensabile garantire la solvibilità di PKRück in ogni momento. Le disposizioni prevedono pertanto una solvibilità minima del 100%. PKRück stessa si è data come obiettivo una quota di solvibilità del 200% e come solvibilità minima una quota del 150%. Nel caso di sviluppi imprevisti del mercato o per altri motivi, la quota di solvibilità può scendere sotto questa solvibilità minima auto-imposta del 150%. Al verificarsi di una simile circostanza si dovranno adottare tempestivamente misure per ripristinare il valore target.
A tale scopo è indicato, quale procedura semplice e rapida, un contributo supplementare senza indennizzo alle riserve di capitale libere di PKRück da parte degli azionisti. Nel contratto che disciplina il contributo supplementare è previsto che la data per il versamento dello stesso può essere stabilita dal consiglio di amministrazione di PKRück a maggioranza semplice entro i cinque anni successivi. In tal modo si vuole consentire al consiglio di amministrazione di reagire rapidamente al contesto di mercato e ai requisiti normativi.
Il consiglio di fondazione di Previs ha sottoscritto il contratto il 9 maggio 2018 e ha quindi nel contempo accettato una sopravvenienza passiva massima di CHF 6’975 mio per gli anni dal 2018 al 2022.
Trattandosi di una sopravvenienza, l’impegno non viene iscritto in bilancio.
L’approvazione del conto annuale 2020 da parte dell’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni è stata concessa l’8 giugno 2021. Non è stato posto alcun vincolo.
1.9.1 Deficit di copertura/spiegazione delle misure adottate
Al 31 dicembre 2021, nessuna cassa di previdenza ha un grado di copertura inferiore al 100%. Non ci sono quindi deficit di copertura.
1.9.2 Liquidazione parziale
Per tre dei contratti di affiliazione disdetti al 31 dicembre 2021 subentra la fattispecie della liquidazione parziale. Tali liquidazioni parziali non sono state ancora concluse, ma un acconto dei capitali di copertura è stato pagato agli istituti di previdenza subentranti. Inoltre, un’affiliazione attua al 1° gennaio 2022 il passaggio da una cassa di previdenza associata a un’altra cassa di previdenza presso Previs. Questo passaggio porta anche a una liquidazione parziale.
I diritti collettivi agli accantonamenti e alle riserve di fluttuazione alla data di chiusura del bilancio non sono ancora stati trasferiti. Nel conto annuale 2021 viene effettuata una delimitazione.
1.9.3 Valori patrimoniali costituiti in pegno
La tendenza al ribasso dei mercati degli investimenti nelle prime settimane del nuovo anno, dovuta tra l’altro alla situazione geopolitica, può avere a breve termine corrispondenti effetti negativi sul grado di copertura delle singole casse di previdenza.