Nota integrativa
1.1.1 Forma giuridica e scopo
La fondazione si propone di offrire previdenza professionale, nell’ambito della LPP e delle sue disposizioni esecutive, ai dipendenti dei datori di lavoro affiliati alla fondazione, come anche ai loro familiari e superstiti ai quali si applica la LPP. Può offrire prestazioni di previdenza che vanno oltre le prestazioni minime previste per legge e può fornire inoltre supporto in situazioni di emergenza quali malattia, infortunio o disoccupazione.
In vista della conversione della fondazione generale in una fondazione collettiva, l’atto di fondazione è stato modificato tramite approvazione dell’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni del 31 ottobre 2013 e iscrizione nel registro di commercio del 18 dicembre 2013. L’attuazione della modifica dello scopo è avvenuta al 1° gennaio 2015.
Con data 13 novembre 2017, sulla base della decisione dell’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni, è avvenuta l’iscrizione della fusione con l’assunzione degli attivi e dei passivi di Comunitas Vorsorgestiftung nel registro di commercio di Berna.
1.1.2 Registrazione LPP e fondo di garanzia
La fondazione è iscritta nel registro LPP del Cantone di Berna al numero 0692.
Tutte le casse pensioni assoggettate alla Legge sul libero passaggio (LFLP) devono essere affiliate al fondo di garanzia LPP e versare fondi corrispondenti a quest’ultimo. Il fondo di garanzia garantisce agli assicurati le loro prestazioni fino a un salario assicurato di CHF 127’980 nel caso in cui l’istituto di previdenza sia insolvente.
1.1.3 Atti e regolamenti
- Atto di fondazione del 30 aprile 2018, con effetto dal 12 giugno 2018.
- Regolamento organizzativo di Previs del 6 maggio 2019, valevole dal 1° giugno 2019.
- Regolamento di previdenza di Previs dell’11 agosto 2017 e supplemento del 3 dicembre 2018, valevole dal 1° gennaio 2019.
- Regolamento sugli investimenti di Previs del 28 gennaio 2019, valevole dal 1° gennaio 2019.
- Regolamento sui costi di Previs del 1° maggio 2017, valevole dal 1° gennaio 2018.
- Regolamento sugli accantonamenti di Previs del 19 giugno 2019, valevole dal 31 dicembre 2018.
- Regolamento sulla liquidazione parziale di Previs del 21 ottobre 2015, valevole con effetto retroattivo al 1° gennaio 2015.
1.1.4 Organi direttivi di Previs e diritto di firma
In occasione dell’assemblea comune dei delegati di Previs e di Comunitas tenutasi il 21 giugno 2017, i delegati hanno eletto – con riserva del perfezionamento della fusione – il futuro consiglio di fondazione che entrerà in carica a partire dall’efficacia giuridica della fusione il 13 novembre 2017.
A seguito di un cambio di datore di lavoro, a metà del 2019 René Küng ha lasciato la carica di rappresentante dei lavoratori in seno al consiglio di fondazione. L’elezione suppletiva si terrà nel 2020.
Composizione e funzioni del consiglio di fondazione nel 2019
| Nome/cognome | Funzione | Rappresentanza dei datori di lavoro o dei lavoratori | Affiliazione | Entrata nel consiglio di fondazione / rielezione1) |
|---|---|---|---|---|
| Peter Flück | Presidente Presidente del comitato compliance | Datori di lavoro | Brienz Rothorn Bahn | 2004/2017 |
| Pierre Spielmann | Vicepresidente Membro del comitato compliance | Lavoratori | Stadt Murten | 20062)/2017 |
| Alfred Amrein | Presidente del comitato d'investimento | Datori di lavoro | Atupri Gesundheitsversicherung | 2012/2017 |
| Matthias Bütikofer | Membro del comitato d'investimento | Datori di lavoro | SZB Schweizerischer Zentralverein für das Blindenwesen | 20142)/2017 |
| Martin Gafner | Membro del comitato d'investimento | Datori di lavoro | Siloah AG | 2016/2017 |
| René Küng (fino al 30.06.2019) | Membro del comitato d'investimento | Lavoratori | Stadt Zofingen | 20092)/2017 |
| Reto Lindegger | Datori di lavoro | Schweizerischer Gemeindeverband | 20162)/2017 | |
| Urs Obrecht | Membro del comitato compliance | Lavoratori | Heime dahlia | 2013/2017 |
| Stephan Spycher | Membro del comitato compliance | Lavoratori | Gemeinde Vinelz | 2009/2017 |
| Jürg Thöni | Membro del comitato d'investimento | Lavoratori | Spital STS AG | 2012/2017 |
1) In occasione della fusione nel 2017 sono stati rieletti tutti i consiglieri di fondazione.
2) Ingresso nel consiglio di fondazione di Comunitas Vorsorgestiftung.
Composizione della direzione nel 2019
| Nome/cognome | Funzione |
|---|---|
| Stefan Muri | Direttore |
| Stefan Ernst | Vice direttore / Responsabile Clienti & comunicazione |
| Pierre-Alain Cosendai | Membro della direzione / Responsabile Finanze & controlling |
| Beatrice Schmid | Membro della direzione / Responsabile Sviluppo della previdenza (fino al 28.02.2019) |
| Nathalie Sesiani | Membro della direzione / Responsabile Previdenza |
| Daniel Zwygart | Membro della direzione / Responsabile Investimenti patrimoniali |
Diritto di firma
Il presidente, il vicepresidente e due membri del consiglio di fondazione, i membri della direzione e i membri della direzione allargata hanno rispettivamente un diritto di firma collettivo a due.
| Nome/cognome | Funzione | Diritto di firma a due | Diritto di firma a due con un membro della direzione |
|---|---|---|---|
| Peter Flück | Presidente Presidente del comitato compliance | x | |
| Pierre Spielmann | Vicepresidente Membro del comitato compliance | x | |
| Alfred Amrein | Membro del consiglio di fondazione Presidente del comitato d'investimento | x | |
| Stephan Spycher | Membro del consiglio di fondazione Mitglied Complianceausschuss | x | |
| Stefan Muri | Direttore | x | |
| Stefan Ernst | Vice direttore Responsabile Clienti & comunicazione | x | |
| Pierre-Alain Cosendai | Membro della direzione Responsabile Finanze & controlling | x | |
| Nathalie Sesiani | Membro della direzione Responsabile Prestazioni di previdenza | x | |
| Daniel Zwygart | Membro della direzione Responsabile Investimenti patrimoniali | x | |
| Susanne Lötscher | Membro della direzione allargata Responsabile Human Resources | x | |
| Markus Mürner | Membro della direzione allargata Responsabile Asset Management immobili | x | |
| Christoph Stäger | Membro della direzione allargata Responsabile Management del portafoglio immobili | x |
Remunerazioni del consiglio di fondazione
Sulla base del punto 2.5 del regolamento organizzativo, le remunerazioni del consiglio di fondazione sono pubblicate in maniera sommaria nella relazione sulla gestione:
| 2019 CHF | 2018 CHF | |
|---|---|---|
| Onorari fissi | 162'580 | 170'080 |
| Gettoni di presenza | 71'239 | 69'085 |
| Totale remunerazioni del consiglio di fondazione | 233'819 | 239'165 |
Remunerazioni della direzione
Nell’ottica di una politica della trasparenza che va oltre le prescrizioni di legge, Previs pubblica anche le cifre relative alle remunerazioni della direzione, incluse le quote del datore di lavoro versate alle assicurazioni sociali. Oltre ai salari annuali, Previs applica un sistema bonus malus in base al quale tutti i collaboratori, direzione inclusa, possono realizzare un compenso supplementare indipendente dalle prestazioni secondo una procedura prestabilita. Tale compenso viene determinato di volta in volta alla fine dell’anno civile sulla base della valutazione delle prestazioni nell’ambito dei colloqui di promozione dei collaboratori. Esso tiene conto oltre che del raggiungimento degli obiettivi anche della situazione finanziaria di Previs.
| 2019 CHF | 2018 CHF | |
|---|---|---|
| Somma dei salari annui (2019: 5 membri / 2018: 6) | 1'111'500 | 1'284'392 |
| Bonus | 32'000 | 52'500 |
| Quote del datore di lavoro alle assicurazioni sociali | 261'343 | 279'802 |
| Totale remunerazioni della direzione | 1'404'843 | 1'616'694 |
Il rapporto tra il salario più basso (escluso il personale docente) e il salario più alto presso Previs è pari a 1:5.0.
1.1.5 Perito, ufficio di revisione, consulente, autorità di vigilanza
| Perito in materia di previdenza professionale - Partner contrattuale | SwissLife Pension Services AG, Zürich |
| Perito in materia di previdenza professionale - Perito esecutore | Martin Schnider |
| Ufficio di revisione esterno | T+R AG, Gümligen, Vincent Studer |
Consulenza in materia di gestione patrimoniale
| Strategica | Renato Flückiger, Ittigen |
| Risk Controller | PPCmetrics AG, Zürich |
Autorità di vigilanza
Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni (Bernische BVG- und Stiftungsaufsicht [BBSA]),
Belpstrasse 48, casella postale, 3000 Berna 14.
1.1.6 Datori di lavoro affiliati
Numero di affiliazioni con assicurati attivi nel giorno di riferimento.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Segmento Service Public | 1'234 | 1'252 |
| Segmento tutti i settori | 38 | 33 |
| Totale datori di lavoro | 2'372 | 1'285 |
1.2.1 Assicurati attivi
| 2019 | 2018 | |||
|---|---|---|---|---|
| Numero | % | Numero | % | |
| Donne | 22'297 | 70.4 | 20'996 | 70.2 |
| Uomini | 9'392 | 29.6 | 8'923 | 29.8 |
| Total assicurati attiv | 31'689 | 100.0 | 29'919 | 100.0 |
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Assicurati attivi al 1.1. | 29'919 | 29'605 |
| Mutazioni a posteriori anno precedente | -105 | 186 |
| Entrate | 7'060 | 6'156 |
| Uscite | -4'427 | -5'349 |
| Pensionamenti | -735 | -659 |
| Decessi | -23 | -20 |
| Assicurati attivi al 31.12. | 31'689 | 29'919 |
1.2.2 Beneficiari di rendita
| 2019 | 2018 | |||
|---|---|---|---|---|
| Numero | % | Numero | % | |
| Rendite di vecchiaia | 7'151 | 79.4 | 6'920 | 79.6 |
| Rendite d'invalidità | 640 | 7.1 | 581 | 6.7 |
| Rendite per coniugi | 996 | 11.1 | 991 | 11.4 |
| Rendite per orfani/figli | 212 | 2.4 | 195 | 2.2 |
| Altre rendite | 7 | 0.1 | 5 | 0.1 |
| Total beneficiari di rendita | 9'006 | 100.0 | 8'692 | 100.0 |
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Beneficiari di rendita al 1.1. | 8'692 | 8'430 |
| Ulteriori mutazioni anno precedente | -31 | -84 |
| Nuovi beneficiari di rendita 1 | 702 | 597 |
| Beneficiari di rendita in meno 2 | -357 | -251 |
| Beneficiari di rendita al 31.12. | 9'006 | 8'692 |
1 Pensionamento, invalidità
2 Uscita effettiva dall’affiliazione o a seconda della tipologia di rendita: pensionamento, invalidità, decesso, raggiungimento dell’età
1.2.3 Struttura d’età degli assicurati attivi
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Donne (età in anni) | 44.50 | 44.49 |
| Uomini (età in anni) | 46.12 | 46.33 |
| Assicurati attivi (età in anni) | 44.98 | 45.04 |
1.3.1 Spiegazione dei piani previdenziali e del relativo finanziamento
La fondazione gestiva nella cassa di previdenza Service Public rispettivamente sette piani di rischio e di risparmio. Nella cassa di previdenza Comunitas si applica per i contributi di risparmio la libera scelta dei piani con quattro possibili piani di rischio. Nelle restanti casse di previdenza si applica la libera scelta dei piani.
1.3.2 Ulteriori informazioni sull’attività previdenziale
Adeguamento delle rendite all’andamento dei prezzi
Il consiglio di fondazione ha deciso, in occasione della riunione del 3 dicembre 2018, di rinunciare a un adeguamento delle rendite al rincaro con effetto al 1° gennaio 2019.
1.4.1 Allestimento dei conti annuali secondo lo Swiss GAAP RPC 26
Il presente bilancio è conforme all’allestimento dei conti annuali secondo lo Swiss GAAP RPC 26.
1.4.2 Principi di valutazione e di contabilizzazione
I principi contabili e di valutazione sono conformi alle prescrizioni degli artt. 47, 48 e 48a OPP2.
Disponibilità liquide, crediti, debiti sono valutati al valore nominale.
Le valute sono valutate al valore di corso nel giorno di riferimento. Fanno stato i corsi rilevati dall’ente di custodia.
Azioni, obbligazioni e quote di investimenti collettivi sono valutate al valore di corso nel giorno di riferimento. Fanno stato i corsi rilevati dall’ente di custodia.
Gli investimenti immobiliari diretti sono valuti al 31 dicembre dal Portfolio Management Immobili (per gli immobili di proprietà esclusiva) e da Privera AG (per le quote di comproprietà) con il metodo DCF. La plausibilità del 20% dei valori degli immobili di proprietà esclusiva è stata verificata da un perito esterno (Wüest Partner) (second opinion).
- Con il metodo DCF, il valore di mercato attuale di un immobile viene determinato attraverso la somma di tutti i ricavi netti (prima di imposte, interessi e ammortamenti = EBITDA) attesi in futuro e attualizzato al giorno di riferimento della valutazione. I ricavi netti (= EBITDA) sono attualizzati individualmente per ogni immobile, in funzione dei rispettivi rischi e opportunità, secondo le condizioni di mercato e in maniera rettificata per il rischio.
- Le valutazioni sono effettuate ai valori attuali secondo lo Swiss GAAP RPC 26, utilizzando la definizione di valore di mercato secondo IVSC/TEGoVA/RICS: «Il valore di mercato è l’ammontare stimato per il quale un determinato immobile può essere compravenduto alla data della valutazione tra un acquirente e un venditore, essendo entrambi i soggetti non condizionati, indipendenti e con interessi opposti, dopo un’adeguata attività di marketing durante la quale entrambe le parti hanno agito con eguale capacità, con prudenza e senza alcuna costrizione.»
- Le opere in fase di esecuzione (nuovi progetti di costruzione in corso, risanamenti e terreno edificabile) sono rilevate ai costi di produzione. La valutazione ha luogo al più tardi entro un anno dall’ultimazione. I costi di pianificazione qualificati come privi di valore vengono stornati.
- Le imposte latenti insorte in relazione alle vendite pianificate di immobili in portafoglio sono verificate e attualizzate o confermate a fine esercizio.
- I tassi di attualizzazione sono compresi in una banda di oscillazione tra il 2.85% e il 4.20%.
I ratei e risconti e gli accantonamenti non tecnici sono effettuati secondo le regole della contabilità commerciale e le prescrizioni dello Swiss GAAP RPC 26.
Per compensare le oscillazioni di valore, sul lato del passivo si costituiscono per ogni cassa di previdenza delle riserve di fluttuazione adeguate alla strategia d’investimento di volta in volta applicata.
Il valore target minimo necessario delle riserve di fluttuazione per categoria di investimento viene determinato in base al cosiddetto metodo VaR. Con tale procedimento, le riserve di fluttuazione delle diverse strategie di investimento vengono calcolate sulla base delle caratteristiche di rendimento e di rischio delle categorie di investimento. Il valore target delle riserve di fluttuazione viene indicato come percentuale dei capitali di previdenza e degli accantonamenti tecnici, tenuto conto di un livello di sicurezza del 97.5% su un anno.
1.4.3 Variazioni nei principi contabili, di valutazione e di contabilizzazione
Nel bilancio 2019 non è stata effettuata alcuna variazione nei principi contabili, di valutazione e di contabilizzazione rispetto all’esercizio precedente..
1.5.1 Modalità di copertura dei rischi, riassicurazioni
Previs è un istituto di previdenza semiautonomo che copre in parte autonomamente i propri rischi. Previs ha stipulato una riassicurazione congruente presso PKRück Lebensversicherungsgesellschaft für die betribliche Vorsorge AG per i rischi di decesso e invalidità.
L’accordo contrattuale con PKRück AG prevede che un’eventuale eccedenza o disavanzo risultanti da un andamento migliore o peggiore dei sinistri rispetto a quanto ipotizzato per il calcolo dei premi siano contabilizzati annualmente nella corrispondente riserva per rischi clienti.
1.5.2 Evoluzione e rimunerazione degli averi di risparmio
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Stato averi di risparmio al 1.1. | 2'983'330'206 | 2'904'652'702 |
| Contributi di risparmio lavoratori e datori di lavoro | 224'378'247 | 217'161'082 |
| Depositi in caso di assunzione di effettivi di assicurati | 67'736'392 | 22'705'509 |
| Prestazioni di libero passaggio | 272'034'767 | 253'725'258 |
| Versamenti PPA / divorzio | 13'081'898 | 12'892'159 |
| Prestazioni di libero passaggio in caso di uscita | -253'090'393 | -223'963'659 |
| Trasferimento di fondi in caso di uscita collettiva | -78'431'845 | -62'686'085 |
| Prelievi anticipati PPA / divorzio | -9'409'500 | -8'067'086 |
| Scioglimento in seguito a pensionamento, decesso | -187'660'086 | -149'902'066 |
| Variazione averi di risparmio AIG (assicurati incapaci di guadagno) | -5'481'063 | -9'973'791 |
| Remunerazione del capitale di risparmio | 48'006'051 | 30'058'267 |
| Correzioni anni precedenti / AIG / AI1 | 832'710 | -3'272'084 |
| Stand Sparguthaben per 31.12. | 3'075'327'384 | 2'983'330'206 |
1 Il capitale di copertura per incapacità di guadagno è tenuto dal 2018 nel capitale di copertura beneficiari di rendita.
Gli averi di risparmio sono stati rimunerati in maniera differenziata per ogni cassa di previdenza con un tasso di interesse compreso tra 1.00% e 2.25% (2018: 1.00 – 2.25%). La rimunerazione si basa sulla griglia definita nel regolamento di previdenza e viene stabilita ogni anno dal consiglio di fondazione su proposta della commissione di previdenza per ogni cassa di previdenza.
1.5.3 Totale degli averi di vecchiaia secondo la LPP
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Averi di vecchiaia secondo la LPP (conto testimone) | 1'658'980'871 | 1'621'367'763 |
1.5.4 Evoluzione del capitale di copertura per beneficiari di rendita
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Situazione del capitale di copertura al 1.1. | 2'199'533'704 | 2'175'228'277 |
| Variazione a seguito di liquidazioni parziali | -36'872'499 | -17'064'025 |
| Adattamento al nuovo calcolo al 31.12. 1) | 115'075'527 | 41'369'452 |
| Situazione del capitale di copertura al 31.12. | 2'277'736'732 | 2'199'533'704 |
1) Incl. ricontabilizzazioni del capitale di copertura per incapacità di guadagno/AI e adattamenti dei trasferimenti dagli anni precedenti.
1.5.5 Evoluzione degli accantonamenti tecnici
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Accantonamento per cambio di basi | 45'554'735 | 32'993'006 |
| Accantonamento per aliquota di conversione | 71'316'026 | 33'921'529 |
| Accantonamento per perdite da pensionamento rendite LPP | 6'826'577 | 3'091'678 |
| Totale accantonamenti tecnici | 123'697'338 | 70'006'213 |
1.5.6 Risultato della relazione tecnica al 31 dicembre 2019
In quanto istituto collettivo, Previs tiene un conto a sé stante per ciascuna cassa di previdenza in conformità con le prescrizioni dello Swiss GAAP RPC 26. Di conseguenza, ciascuna cassa di previdenza presenta un grado di copertura individuale che viene comunicato ai rispettivi organi competenti della cassa di previdenza. Si rinuncia a un’esposizione del grado di copertura consolidato a livello di fondazione, in quanto una simile esposizione non avrebbe alcun senso.
I gradi di copertura di tutte le casse di previdenza presenti in seno a Previs si muovono al 31 dicembre 2019 in una banda di oscillazione tra 98.30% (pool di rendite) e 118.05%, applicando un tasso di interesse tecnico del 2.0%. Ad eccezione del pool di rendite, tutte le casse di previdenza hanno un grado di copertura superiore al 100%.
La stabilità finanziaria del pool Beneficiari di rendita con un grado di copertura del 98.30% ai sensi dell’art. 44 OPP2 è garantita attraverso il meccanismo di finanziamento successivo dalle casse di previdenza degli assicurati attivi. Non sono necessari ulteriori provvedimenti.
L’esperto in casse pensione conferma che le disposizioni tecniche normative in materia di prestazioni e di finanziamento corrispondono al 31 dicembre 2019 alle disposizioni di legge.
1.5.7 Basi tecniche e altre ipotesi tecniche rilevanti
Le basi normative, come anche i calcoli relativi al bilancio tecnico, si basano sulle basi tecniche LPP 2015 PT 2015. Queste rappresentano una base adeguata per i calcoli tecnici negli istituti di previdenza autonomi e per tale ragione vengono spesso applicate da questi ultimi.
Le probabilità di contrarre matrimonio, l’età dei coniugi, il numero di figli e l’età dei figli sono presi in considerazione secondo il metodo collettivo. Invece di rilevare in maniera dettagliata la situazione familiare individuale, il calcolo viene effettuato per ogni assicurato con le cifre empiriche delle basi tecniche LPP 2015.
Il tasso di interesse tecnico costituisce un parametro centrale per la determinazione degli impegni tecnici, che va scelto in linea con le ipotesi sui redditi da capitale a lungo termine. Il tasso di interesse tecnico ammonta al 2.0% al 31 dicembre 2019. Nei prossimi cinque anni, per la prima volta nella chiusura d’esercizio 2020, verrà costituito un accantonamento tecnico al fine di ridurre il tasso d’interesse tecnico all’1.75%.
1.5.7.1 Accantonamenti tecnici
Principi
Previs costituisce accantonamenti tecnici per i rischi attuariali soggetti a fluttuazioni, come anche per le prestazioni future che non sono finanziate attraverso i contributi regolamentari o lo sono solo in misura insufficiente.
Gli accantonamenti tecnici sono potenziamenti che vanno considerati nel calcolo del grado di copertura ai sensi dell’art. 44 OPP2 allo stesso modo dei capitali di previdenza degli assicurati attivi e dei beneficiari di rendita.
Accantonamento per cambio di basi
Questo accantonamento viene costituito per tenere conto delle conseguenze finanziarie dell’aumento dell’aspettativa di vita ipotizzato dopo la pubblicazione delle basi tecniche.
L’importo richiesto dell’accantonamento corrisponde allo 0.5% della riserva matematica per rendite, moltiplicato per la differenza tra l’anno di calcolo e l’anno in cui sono state pubblicate le basi di calcolo utilizzate dall’istituto di previdenza. Al 31 dicembre 2019 l’accantonamento ammonta quindi al 2.0% della riserva matematica per rendite.
Accantonamento per fluttuazioni nell’andamento dei rischi degli assicurati attivi
I rischi di decesso e di invalidità sono solitamente soggetti a fluttuazioni a breve termine. Previs è riassicurata contro questi rischi. Per tale ragione, al momento non si costituiscono accantonamenti per questo rischio.
Accantonamento per l’aliquota di conversione
Un accantonamento per l’aliquota di conversione viene costituito se le aliquote di conversione applicate determinano delle perdite da pensionamento con primato dei contributi.
L’accantonamento viene calcolato per tutti gli assicurati attivi a partire dai 55 anni di età. Esso corrisponde alla differenza attualizzata con il tasso di interesse tecnico tra gli averi di vecchiaia previsti all’età di pensionamento e il capitale di copertura necessario a livello tecnico, calcolato per la rendita convertita, in quello stesso momento. A tal fine si tiene conto di una quota di liquidazione in capitale sulla base di valori empirici. L’accantonamento viene adattato a cadenza annuale con effetto sul risultato. L’accantonamento per l’aliquota di conversione viene calcolato ogni anno dall’esperto. Esso decade non appena viene deliberata una riduzione dell’aliquota di conversione al valore tecnicamente corretto, oppure se l’aliquota di conversione applicata risulta corretta dal punto di vista attuariale.
L’aliquota di conversione di Previs sarà ridotta gradualmente, a partire dal 1° gennaio 2018, dello 0.1-5.5% annuo (2022). Dalla riduzione del tasso di interesse tecnico al 2.75% al 31 dicembre 2015, al 2.25% al 31 dicembre 2017 e al 2.0% al 31 dicembre 2019 si generano perdite da pensionamento di cui si deve tenere conto mediante la costituzione di accantonamenti negli impegni.
Accantonamento per perdite sulle rendite di vecchiaia LPP
Se al momento del pensionamento la rendita di vecchiaia regolamentare è inferiore alla rendita di vecchiaia secondo la LPP, ciò comporta delle perdite per variazione in quanto la rendita di vecchiaia regolamentare deve essere innalzata fino alla rendita di vecchiaia secondo la LPP. Per compensare tali perdite viene costituito un accantonamento.
L’accantonamento viene calcolato per tutti gli assicurati attivi a partire dai 55 anni di età secondo gli stessi principi dell’accantonamento per l’aliquota di conversione.
L’accantonamento è stato rilevato per la prima volta al 31 dicembre 2018 e sarà costituito nell’arco di tre anni. Al 31 dicembre 2019 sono stati quindi accantonati 2/3 dell’accantonamento necessario.
Accantonamento per calo del tasso di interesse tecnico
Al 31 dicembre 2019 non risultano costituiti accantonamenti per un’ulteriore riduzione del tasso di interesse tecnico.
1.5.8 Variazione delle basi tecniche e ipotesi
Nell’esercizio in esame il tasso di interesse tecnico è stato ridotto dal 2.25% al 2.0%.
1.5.9 Grado di copertura ai sensi dell’art. 44 OPP2
Il grado di copertura a livello di fondazione ai sensi dell’art. 44 OPP2 ammonta al 103.37%. Nella seguente tabella è rappresentata la banda di oscillazione delle singole casse di previdenza.
| Grado di copertura cassa di previdenza | 31.12.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|---|
| < 90.0% | 0 | 0 | |
| 0 | 0 | |
| 95.0% – 100.0% | 1 | 8 | |
| 15 | 5 |
1.6.1 Organizzazione dell’attività d’investimento, regolamento sugli investimenti
1.6.1.1 Regolamento sugli investimenti
Il regolamento sugli investimenti di Previs disciplina la ripartizione delle responsabilità, delle competenze e dei compiti di controllo tra il consiglio di fondazione, il comitato d’investimento e la direzione.
Gli investimenti patrimoniali si suddividono in varie fasi con diverse attribuzioni delle competenze. Di seguito è presentata una rappresentazione sommaria:
| Ambito | Consiglio di fondazione | Comitato d'investimento | Gestione del portafoglio |
|---|---|---|---|
| Allocazione strategica | Decisione | Consulenza | |
| Allocazione tattica | Informazione | Decisione | Attuazione |
| Selezione dei titoli | Informazione | Decisione | |
| Attività giornaliera | Informazione | Decisione | |
| Reporting | Informazione | Informazione | Consolidamento |
Nei mandati esterni, con gestione del portafoglio si intende il gestore del portafoglio competente della rispettiva banca; nei mandati interni, si intende la gestione del portafoglio interna a Previs.
Gli altri servizi coinvolti
| Compito | Responsabilità |
|---|---|
| Consulenza strategica | Renato Flückiger, Ittigen |
| Global Custodian | UBS Switzerland AG, Zürich |
| Gestione fondi | UBS Fund Management, Basel |
| Risk Controller | PPCmetrics AG, Zürich |
1.6.1.2 Mandati di gestione patrimoniale
Le obbligazioni Svizzera, obbligazioni estero, azioni Svizzera e azioni estero sono tenute, con l’approvazione dell’Autorità di vigilanza sui mercati finanziari, in fondi a investitore unico con delega della gestione patrimoniale alla gestione del portafoglio di Previs. Tutte le altre categorie d’investimento sono gestite secondo lo stesso principio dalla gestione del portafoglio di Previs in cosiddetti Managed Accounts.
Previs gestisce quindi in maniera sostanzialmente autonoma l’intero portafoglio investimenti con il sostegno di specialisti esterni.
Esiste inoltre un mandato di gestione patrimoniale di Credit Suisse Asset Management per le obbligazioni in valuta estera.
1.6.2 Valore target e calcolo delle riserve di fluttuazione
Le riserve di fluttuazione sono costituite per ciascuna cassa di previdenza. I valori target delle riserve di fluttuazione per le singole strategie di investimento1 sono stati stabiliti come segue:
| 2019 | 2018 | |||
|---|---|---|---|---|
| CHF | % | CHF | % | |
| Strategia d'investimento 15 | n.v. | 13.10% | n.v. | 6.98% |
| Strategia d'investimento 30 | 904'514'465 | 17.90% | 584'786'167 | 11.43% |
| Strategia d'investimento 40 | 54'215'574 | 21.90% | n.v. | 14.25% |
| Strategia d'investimento beneficiari di rendita | 24'822'814 | 14.10% | 9'687'116 | 7.09% |
La procedura adottata è conforme ai principi di valutazione illustrati al punto 1.4.2. Le riserve di fluttuazione necessarie sono state stimate nel 2019 da PPCmetrics AG. Il modello applicato è identico ai modelli utilizzati in precedenza. Le ipotesi sulla volatilità si basano però su una serie temporale molto più lunga e risultano inoltre più elevate, il che determina complessivamente un fabbisogno maggiore di riserve.
1 La cifra utilizzata in nome della strategia corrisponde alla rispettiva quota azionaria.
1.6.3 Rappresentazione degli investimenti patrimoniali per categorie d’investimento
1.6.3.1 Rappresentazione in base alla suddivisione della contabilità
| 2019 CHF | 2018 | |
|---|---|---|
| Strategia 30 | 5'325'106'228 | 5'042'317'136 |
| Strategia 40 | 284'295'669 | 0 |
| Strategia Beneficiari di rendita | 164'084'602 | 133'764'667 |
| Totale investimenti patrimoniali | 5'773'486'499 | 5'176'081'804 |
| Capitale d'esercizio e altro | 2019 CHF | 2018 CHF |
|---|---|---|
| Liquidità d'esercizio | 40'183'281 | 77'592'808 |
| Crediti verso datori di lavoro | 7'189'347 | 4'520'095 |
| Crediti diversi | 4'063'725 | 3'228'406 |
| Attivi da contratti di assicurazione | 15'479'992 | 16'100'000 |
| Immobilizzazioni immateriali | 1'402'550 | 1'651'263 |
| Immobilizzazioni materiali | 2'948'300 | 3'459'500 |
| Ratei e risconti attivi | 579'925 | 405'162 |
| Totale capitale d'esercizio e altro | 71'847'119 | 106'957'235 |
| Ricapitolazione del patrimonio complessivo | 2019 CHF | 2018 CHF |
|---|---|---|
| Totale investimenti | 5'773'486'499 | 5'176'081'804 |
| Totale capitale d'esercizio e altro | 71'847'119 | 106'957'235 |
| Totale patrimonio complessivo (somma di bilancio) | 5'845'333'619 | 5'283'039'039 |
La posizione Crediti verso datori di lavoro include i contributi ancora in sospeso al 31 dicembre 2019.
1.6.3.2 Rappresentazione secondo la strategia d’investimento 30
L’allocazione al 31 dicembre 2019 è stata determinata sulla base delle quotazioni indicate nella contabilità titoli di UBS. Tali quotazioni si discostano a causa di sfasamenti temporali in minima misura dalle quotazioni utilizzate nel reporting di fine anno di UBS e nel bilancio.
Al valore a fine 2019 si contrappone la strategia d’investimento (quota normale) decisa dal consiglio di fondazione:
| Categoria d'investimento | Quota normale | Allocazione | Bande di fluttuazione |
|---|---|---|---|
| Liquidità | 1.0% | 1.9% | 0 – 15 % |
| Obbligazioni Svizzera | 8.0% | 9.1% | 5 – 15 % |
| Obbligazioni estero | 20.0% | 14.0% | 10 – 25 % |
| Obbligazioni convertibili globali | 4.0% | 4.0% | 0 – 6 % |
| Azioni Svizzera | 7.0% | 7.3% | 4 – 11 % |
| Azioni estero | 18.0% 5.0% | 18.4% 5.2% | 15 – 29 % |
| Investimenti alternativi | 7.0% | 10.8% | 0 – 13 % |
| Immobili Svizzera | 26.0% | 25.5% | 22 - 40 % |
| Immobili estero | 4.0% | 4.0% | 0 – 6 % |
Nell’esercizio in esame ci siamo posizionati a una quota normale sul fronte dell’allocazione azionaria. Alla fine del 2018 abbiamo eliminato la protezione parziale delle azioni Svizzera, Europa e USA rispetto a perdite estreme.
Previs detiene al 31 dicembre 2019 una partecipazione come azionista in PKRück per il controvalore di ca. CHF 29.4 mio. Previs è rappresentata in seno al consiglio di amministrazione con il suo amministratore.
1.6.3.3 Rappresentazione secondo la strategia d’investimento 40
L’allocazione al 31 dicembre 2019 è stata determinata sulla base delle quotazioni indicate nella contabilità titoli di UBS. Tali quotazioni si discostano a causa di sfasamenti temporali in minima misura dalle quotazioni utilizzate nel reporting di fine anno di UBS e nel bilancio.
Al valore a fine 2019 si contrappone la strategia d’investimento (quota normale) decisa dal consiglio di fondazione:
| Categoria d'investimento | Quota normale | Allocazione | Bande di fluttuazione |
|---|---|---|---|
| Liquidità | 1.0% | 1.1% | 0 – 10 % |
| Obbligazioni Svizzera | 5.0%4.8 | % | 3 – 10 % |
| Obbligazioni estero | 15.0% | 14.8% | 5 – 20 % |
| Obbligazioni convertibili globali | 6.0% | 5.9% | 2 – 10 % |
| Azioni Svizzera | 10.0% | 10.4% | 7 – 15 % |
| Azioni estero | 23.0% 7.0% | 23.1% 7.5% | 20 – 35 % |
| Investimenti alternativi | 12.0% | 11.6% | 4 – 15 % |
| Immobili Svizzera | 17.0% | 16.9% | 14 - 25 % |
| Immobili estero | 4.0% | 3.8% | 0 – 7 % |
L’orientamento della strategia 40 è rimasto stabile per tutto l’anno.
1.6.3.4 Rappresentazione secondo la strategia d’investimento Previs Beneficiari di rendita
L’allocazione al 31 dicembre 2019 è stata determinata sulla base delle quotazioni indicate nella contabilità titoli di UBS. Tali quotazioni si discostano a causa di sfasamenti temporali in minima misura dalle quotazioni utilizzate nel reporting di fine anno di UBS e nel bilancio.
Al valore a fine 2019 si contrappone la strategia d’investimento (quota normale) decisa dal consiglio di fondazione:
| Categoria d'investimento | Quota normale | Allocazione | Bande di fluttuazione |
|---|---|---|---|
| Liquidità | 1.0% | 0.9% | 0 – 18 % |
| Obbligazioni Svizzera | 15.0% | 14.6% | 10 – 30 % |
| Obbligazioni estero | 18.0% | 17.8% | 15 – 35 % |
| Obbligazioni convertibili globali | 4.0% | 4.2% | 0 – 5 % |
| Azioni Svizzera | 4.0% | 4.1% | 0 – 5 % |
| Azioni estero | 6.0% 2.0% | 6.2% 2.3% | 0 - 10% |
| Investimenti alternativi | 10.0% | 9.9% | 0 – 12 % |
| Immobili Svizzera | 37.0% | 37.0% | 25 – 45 % |
| Immobili estero | 3.0% | 2.9% | 0 – 4 % |
L’orientamento della strategia Beneficiari di rendita è rimasto stabile per tutto l’anno.
1.6.4 Limitazioni di legge ai sensi della OPP2
1.6.4.1 Art. 55 OPP2 in riferimento al patrimonio complessivo
Ai sensi dell’art. 55 dell’Ordinanza sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità (OPP2), i singoli investimenti sono soggetti a limitazioni.
| Quota effettiva | Quota massima | |
|---|---|---|
| Titoli ipotecari | 1.85% | 50.00% |
| Azioni | 30.38% | 50.00% |
| Immobili | 28.13% | 30.00% |
| Immobili Svizzera | 24.92% | 30.00% |
| Immobili estero | 3.21% | 10.00% |
| Investimenti alternativi | 11.49% | 15.00% |
| Valute estere non garantite | 27.02% | 30.00% |
| Investimenti presso il datore di lavoro | 0.09% | 5.00% |
Tutte le limitazioni sono soddisfatte a livello di fondazione. Per la strategia Beneficiari di rendita, i valori patrimoniali dichiarati come immobili secondo la OPP2 ammontano però al 39.9% al 31 dicembre 2019. Il limite OPP2 viene così superato del 9.9% a livello di strategia di investimento. Il superamento della limitazione del 30% in riferimento agli immobili viene motivato e legittimato con le seguenti note nel regolamento sugli investimenti:
Le direttive in materia di investimenti rendono necessaria un’estensione dei seguenti limiti d’investimento ai sensi della OPP2:
- Totale immobili secondo le quote normali di Previs: 40%
- Totale immobili secondo le quote massime di Previs: 49%
- Totale immobili secondo le quote massime OPP2: 30%, di cui max. 10% di immobili all’estero
Previs persegue una strategia di investimento che intende sfruttare in maniera ottimale il potenziale di rendimento dei vari mercati degli investimenti entro i limiti della capacità di rischio (in particolare tenuto conto della struttura degli impegni). Al fine di ridurre la volatilità del patrimonio complessivo, Previs mantiene gran parte degli investimenti immobiliari diretti di sua proprietà e sotto la sua responsabilità con un sostanziale orientamento agli appartamenti in affitto. La quota normale strategica di questa categoria di investimento è pari al 37%. A scopo di integrazione e diversificazione degli immobili diretti orientati agli appartamenti, viene mantenuta anche una quota indiretta di immobili all’estero, con quote normali strategiche del 3%. In caso di sfruttamento completo delle quote normali, si potrà quindi avere una quota di immobili pari al 40%, mentre in caso di sfruttamento completo di tutti i limiti massimi, tale percentuale si attesterà al 49%, superando così rispettivamente di 10 e 19 punti percentuali i limiti stabiliti dalla OPP2. Con tale maggiore quota di immobili, segnatamente gli immobili diretti, si otterrà un ulteriore miglioramento della situazione complessiva del rischio.
La quota di investimenti alternativi ai sensi della OPP2 si discosta dalla classificazione effettiva ai sensi del regolamento sugli investimenti, in quanto per la sorveglianza dei rischi si deve porre in primo piano un punto di vista economico. Il rispetto della quota di investimenti alternativi ai sensi della OPP2 è garantito da un reporting OPP2 separato del nostro Global Custodian.
1.6.5 Strumenti finanziari derivati e impegni all’investimento correnti (aperti)
1.6.5.1 Strumenti finanziari derivati correnti (aperti)
| Exposure + CHF | Exposure - CHF | Valore di mercato CHF | Volume contratti CHF | |
|---|---|---|---|---|
| Strumenti su divise | 13'762'414 | -417'028 | 13'345'386 | 992'868'894 |
| Prodotti strutturati | 6'832'000 | - | 6'832'000 | 6'832'000 |
| Totale | 20'594'414 | -417'028 | 20'177'386 | 999'700'894 |
I requisiti di margine esistenti al 31 dicembre 2019 sono coperti presso il nostro Global Custodian attraverso i limiti interni disponibili.
Tra i prodotti strutturati si trovano certificati tracker e prodotti su interessi con cedole variabili.
1.6.5.2 Impegni all’investimento correnti (aperti)
Al giorno di riferimento del 31 dicembre 2019 vi sono i seguenti impegni all’investimento aperti:
| CHF | EUR | USD | |
|---|---|---|---|
| Impegno di capitale richiamato | 11'057'581 | 86'243'396 | 93'561'436 |
| Impegno di capitale aperto | 14'502'419 | 20'756'604 | 84'138'564 |
| Impegno di capitale totale | 25'560'000 | 107'000'000 | 177'700'000 |
1.6.6 Valore di mercato e parte contraente dei titoli nell’ambito del Securities Lending
Il regolamento sugli investimenti non ammette fondamentalmente alcun prestito di titoli. È tuttavia possibile che la gestione del portafoglio dell’offerente realizzi un Securities Lending entro i limiti delle quote sottoscritte di fondi e fondazioni per l’investimento.
1.6.7 Spiegazione del risultato netto degli investimenti patrimoniali
1.6.7.1 Rendimento
| Patrimonio complessivo | Investimenti finanziari | Investimenti immobiliari diretti | |
|---|---|---|---|
| ø 10 anni | 4.31% | 3.91% | 5.31% |
| 2019 | 9.72% | 11.50% | 4.44% |
| 2018 | -3.01% | -5.24% | 4.52% |
| 2017 | 8.32% | 9.17% | 5.29% |
| 2016 | 7.45% | 4.64% | 14.96% |
| 2015 | 0.79% | -0.05% | 3.59% |
| 2014 | 6.61% | 7.23% | 4.34% |
| 2013 | 6.56% | 6.82% | 5.62% |
| 2012 | 6.58% | 7.58% | 3.85% |
| 2011 | -1.62% | -3.29% | 3.19% |
| 2010 | 2.56% | 2.09% | 3.82% |
Fino al 2014 il rendimento complessivo corrisponde all’istituto di previdenza comune Previs Service Public, mentre a partire dal 2015 corrisponde al risultato consolidato di tutte le strategie di investimento (patrimonio complessivo). Dal 2017 il rendimento complessivo comprende anche gli investimenti patrimoniali della ex Comunitas Vorsorgestiftung. Dalle cifre a partire dal 2015 non è possibile desumere i rendimenti per le singole casse di previdenza. Per le casse di previdenza fa stato il rendimento della strategia d’investimento scelta, a condizione che la cassa sia stata affiliata a Previs per tutto l’anno.
1.6.7.2 Costi di gestione patrimoniale
I costi di gestione patrimoniale indicati sono calati in percentuale rispetto all’esercizio precedente.
| 2019 CHF | 2018 CHF | |
|---|---|---|
| Costi espliciti investimenti finanziari | -917'694 | -1'516'486 |
| Costi impliciti investimenti finanziari | -16'875'962 | -15'643'572 |
| Totale costi di gestione patrimoniale investimenti finanziari lordi | -17'793'655 | -17'160'058 |
| in % del valore di mercato degli investimenti finanziari | 0.40% | 0.44% |
| Sconti | 451'306 | 818'165 |
| Totale costi di gestione patrimoniale investimenti finanziari netti | -17'342'349 | -16'341'893 |
| in % del valore di mercato degli investimenti finanziari | 0.39% | 0.42% |
| Costi amministrativi interni | -5'950'918 | -5'540'965 |
| Onorari di terzi per costi amministrativi | -538'611 | -539'629 |
| Introiti da onorari per costi amministrativi (spese principali e accessorie) | 415'426 | 104'629 |
| Gestione del portafoglio interna | -162'584 | -144'032 |
| Stime | -86'001 | -127'101 |
| Totale costi di gestione patrimoniale immobili | -6'322'688 | -6'247'098 |
| in % del valore di mercato degli investimenti immobiliari diretti | 0.48% | 0.49% |
| Totale costi di gestione patrimoniale netti | -23'665'037 | -22'588'991 |
| Costi di gestione patrimoniale lordi in % del portafoglio investimenti complessivo | 0.42% | 0.45% |
| Costi di gestione patrimoniale netti in % del portafoglio investimenti complessivo | 0.41% | 0.44% |
Previs ha stipulato accordi sulla concessione di sconti con diversi offerenti di fondi e fondazioni per l’investimento. Per il 2019 Previs ha ottenuto CHF 0.45 mio (2018: CHF 0.82 mio) di sconti. Inoltre abbiamo stipulato un cosiddetto Fund Master Agreement con il nostro Global Custodian. Questo comprende tra l’altro la separazione di tutti i fondi d’investimento da noi detenuti. Con tale accordo si evita che il nostro Global Custodian possa ricevere elargizioni sotto forma di sconti secondo BGE 132 III 460 nell’ambito della relazione d’affari con Previs.
Al 31 dicembre 2019 Previs non deteneva alcun investimento collettivo non trasparente in base all’esposizione dei costi di gestione patrimoniale di UBS. La percentuale di trasparenza dei costi si attesta pertanto al 100%.
| 2019 CHF | 2018 CHF | |
|---|---|---|
| Totale investimenti trasparenti | 5'773'486'499 | 5'176'081'803 |
| Totale investimenti collettivi non trasparenti | 0 | 0 |
| Portafoglio investimenti complessivo | 5'773'486'499 | 5'176'081'803 |
| Percentuale di trasparenza dei costi | 100.00% | 100.00% |
1.6.7.3 Esercizio dei diritti di voto
L’Ordinanza contro le retribuzioni abusive nelle società anonime quotate in borsa (OReSA), meglio nota come l’«iniziativa Minder», obbliga le casse pensioni a esercitare attivamente e nell’interesse dei destinatari i loro diritti di voto in qualità di azionisti di imprese svizzere. Il comportamento di voto può essere consultato alla pagina www.previs.ch/it/vermoegensanlagen.
1.6.8 Spiegazioni sugli investimenti presso il datore di lavoro e sulla riserva contributi dei datori di lavoro
1.6.8.1 Spiegazioni sugli investimenti presso datori di lavoro
Gli investimenti presso il datore di lavoro erano composti al 31 dicembre 2019 da un prestito di CHF 5 mio alla fondazione Siloah (rimunerazione nel 2019: 2.20%).
1.6.8.2 Spiegazioni sulle riserve dei datori di lavoro
| 2019 CHF | 2018 CHF | |
|---|---|---|
| Situazione delle riserve contributi datori di lavoro al 1.1. | 7'854'144 | 7'105'116 |
| Conferimenti | 1'244'857 | 1'680'593 |
| Prelievo per il finanziamento dei contributi | -1'195'931 | -395'177 |
| Prelievo per la salvaguardia dei diritti acquisiti | -554'241 | -303'547 |
| Prelievo per le uscite di effettivi assicurati | -99'709 | 0 |
| Remunerazione | 731'166 | -232'842 |
| Situazione delle riserve contributi datori di lavoro al 31.12. | 7'980'286 | 7'854'144 |
Le riserve contributi dei datori di lavoro sono state rimunerate con il rendimento complessivo di 9.72% (esercizio precedente -3.01%).
1.7.1 Oneri amministrativi
Previs tiene un conto per i costi amministrativi in base ai singoli settori Previdenza, Clienti & comunicazione, Investimenti finanziari e Investimenti immobiliari. Le prestazioni fornite fra tali settori sono computate internamente.
| 2019 CHF | 2018 CHF | |
|---|---|---|
| Spese amministrative lorde1 | -9'618'795 | -9'491'333 |
| Ricavi amministrativi della previdenza | 185'863 | 295'167 |
| Spese amministrative meno ricavi amministrativi della previdenza | -9'432'932 | -9'196'166 |
| Spese amministrative imputate | 4'516'715 | 4'374'715 |
| Spese amministrative nette | -4'916'217 | -4'821'451 |
1 Remunerazioni agli intermediari assicurativi: queste sono comprese nei costi amministrativi. Le remunerazioni si basano sui premi di rischio e di costo. Le affiliazioni o le persone assicurate per le quali gli intermediari assicurativi percepiscono delle remunerazioni basate sul loro datore di lavoro possono rivolgersi all’occorrenza direttamente all’intermediario assicurativo competente, al fine di conoscere l’ammontare della remunerazione.
1.7.2 Posizione ratei e risconti per ricorso in sospeso sulla valutazione di immobili
Con lettera di un avvocato del 15 febbraio 2018, l’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni ha ricevuto un’istanza di revisione e un ricorso gerarchico. In tale istanza si chiede che Previs sia obbligata ad accreditare una quota dell’utile di rivalutazione realizzato nel 2017 con gli investimenti immobiliari diretti della ex Comunitas esclusivamente alla cassa di previdenza Comunitas e non a tutte le casse di previdenza. Poiché il procedimento si è protratto oltre la chiusura del bilancio 2017, tale quota dell’utile di tutte le casse di previdenza è stata eliminata nel bilancio 2017 e accantonata a livello di fondazione. La posizione ratei e risconti ammonta a CHF 24.4 milioni e sussisteva ancora a fine 2018.
Nella sua decisione del 31 luglio 2019, l’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni ha respinto il ricorso dell’autorità di vigilanza e quindi anche l’istanza di revisione. Nell’esercizio 2019 si sono così potuti rilasciare i ratei e risconti contabilizzati a livello di fondazione e l’utile di rivalutazione 2017 degli immobili diretti della ex Comunitas ha potuto essere assegnato alle singole casse di previdenza affiliate nel 2017.
1.7.3 Sopravvenienza passiva nei confronti di PKRück Lebensversicherungsgesellschaft für die betriebliche Vorsorge AG
Con la stipulazione della riassicurazione dei propri rischi di decesso e invalidità presso PKRück nel 2013, Previs ha acquisito anche un pacchetto azionario. Con una quota del 22.5%, la partecipazione di Previs è sostanziale ed è equiparata a quella dei membri fondatori Nest, PKG e Abendrot.
A causa delle nuove disposizioni normative, è indispensabile garantire la solvibilità di PKRück in ogni momento. Le disposizioni prevedono pertanto una solvibilità minima del 100%. PKRück stessa si è data come obiettivo una quota di solvibilità del 200% e come solvibilità minima una quota del 150%. Nel caso di sviluppi imprevisti del mercato o per altri motivi, la quota di solvibilità può scendere sotto questa solvibilità minima auto-imposta del 150%. Al verificarsi di una simile circostanza si dovranno adottare tempestivamente misure per ripristinare il valore target.
A tale scopo è indicato, quale procedura semplice e rapida, un contributo supplementare senza indennizzo alle riserve di capitale libere di PKRück da parte degli azionisti. Nel contratto che disciplina il contributo supplementare è previsto che la data per il versamento dello stesso può essere stabilita dal consiglio di amministrazione di PKRück a maggioranza semplice entro i cinque anni successivi. In tal modo si vuole consentire al consiglio di amministrazione di reagire rapidamente al contesto di mercato e ai requisiti normativi.
Il consiglio di fondazione di Previs ha sottoscritto il contratto il 9 maggio 2018 e ha quindi nel contempo accettato una sopravvenienza passiva massima di CHF 6’975 mio per gli anni dal 2018 al 2022.
Trattandosi di una sopravvenienza, l’impegno non viene iscritto in bilancio.
L’approvazione dei conti annuali 2018 da parte dell’Autorità bernese di vigilanza delle istituzioni di previdenza e delle fondazioni è stata concessa l’8 ottobre 2019. Non è stato posto alcun vincolo.
1.9.1 Deficit di copertura/spiegazione delle misure adottate
Al 31 dicembre 2019 soltanto la cassa di previdenza Beneficiari di rendita presenta un grado di copertura inferiore al 100%. Questa cassa di previdenza si mantiene tra il 98% e il 102%.
Secondo la perizia tecnica, per il momento non è necessario adottare alcun provvedimento.
1.9.2 Liquidazione parziale
Per cinque dei contratti di affiliazione disdetti al 31 dicembre 2019 subentra la fattispecie della liquidazione parziale. Tali liquidazioni parziali non sono state ancora concluse, ma un acconto dei capitali di copertura è stato pagato agli istituti di previdenza subentranti. Il diritto collettivo agli accantonamenti alla data di bilancio non è stato ancora trasferito.
Due clienti con un totale di 617 assicurati e beneficiari di rendita attuano al 1° gennaio 2020 il passaggio da una cassa di previdenza associata a un’altra cassa di previdenza presso Previs. Tali passaggi conducono a una liquidazione parziale. Nel conto annuale 2019 viene effettuata una delimitazione nella misura della quota dei capitali di previdenza interessati attribuibile alle riserve di fluttuazione.