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  • Kein Resultat
  • Accredito di vecchiaia
    Gli accrediti di vecchiaia corrispondono all’importo annuo che viene accreditato agli assicurati sul loro avere di vecchiaia. Comprendono i contributi di risparmio del dipendente e del datore di lavoro, aumentati della remunerazione attribuita all’avere di vecchiaia.   
  • Amministrazione paritetica
    L’amministrazione paritetica si compone di rappresentati dei dipendenti e dei datori di lavoro in uguale numero. L’intento è di creare un equilibrio tra interessi comunque divergenti.
  • Asset allocation strategica
    L’asset allocation strategica stabilisce l’orientamento a lungo termine degli investimenti patrimoniali. Essa viene stabilita fissando i seguenti punti: classi di investimento, ponderazione degli obiettivi, margini di operatività e benchmark. Il termine «strategia di investimento» è usato come sinonimo. 
  • Asset allocation tattica
    Nell’ambito dell’asset allocation tattica vengono messe in atto deviazioni dalla strategia di investimento con orizzonte temporale breve sulla base delle opportunità di mercato contingenti. 
  • Asset Liability Management
    Analisi e gestione integrata di investimenti patrimoniali e di impegni previdenziali in modo da garantire il finanziamento sul lungo periodo delle prestazioni previste dell'istituto di previdenza.
  • Attivi dai contratti assicurativi
    Valore di un contratto assicurativo che un istituto di previdenza ha stipulato con una compagnia assicurativa allo scopo di garantire la copertura di determinati impegni della previdenza.
  • Attuario
    Persona che sulla base delle probabilità di decesso o di invalidità relative ad assicurati o istituti di previdenza esegue i calcoli per i piani delle prestazioni e per il loro finanziamento.
  • Autorità di vigilanza
    Le autorità regionali e cantonali che vigilano sugli istituti di previdenza affinché osservino le prescrizioni di legge.
  • Avere di vecchiaia Attivi
    L’Avere di vecchiaia Attivi è la somma di tutti i capitali di risparmio degli assicurati attivi e si ricava dal totale degli accrediti di vecchiaia annui, dei conferimenti e dei versamenti per riscatti inclusi gli interessi. 
  • AVS
    L'Assicurazione per la vecchiaia e i superstiti (AVS) è l'assicurazione di rendita obbligatoria in Svizzera. Assieme all'assicurazione per l'invalidità e le prestazioni complementari (Svizzera) costituisce il 1° pilastro del sistema svizzero a tre pilastri e ha l'obiettivo di garantire il fabbisogno vitale.  La AVS è finanziata con il metodo di ripartizione; i contributi incassati oggi vengono direttamente utilizzati per finanziare le prestazioni di rendita. 
  • Azione
    L’azione è un titolo che attribuisce al titolare una quota del capitale sociale di una società anonima. L’azionista acquisisce tra l’altro il diritto di voto e di nomina all’assemblea generale, i diritti di informazione e di controllo, nonché il diritto alla distribuzione di dividendi in base alla propria quota. 
  • Bande di oscillazione
    Nell’ambito di una strategia di investimento vengono definiti i limiti superiore ed inferiore delle singole classi di investimento. Tali limiti costituiscono le bande di oscillazione.
  • Benchmark
    Il benchmark indica una grandezza di confronto rappresentativa per misurare, confrontare e valutare il rendimento ottenuto attraverso l'attività di investimento.
  • Beni materiali
    Investimenti in partecipazioni o comproprietà, quali ad esempio azioni, immobili, commodity (materie prime, merci, metalli preziosi) o corrispondenti investimenti collettivi.
  • Capacità di rischio
    La capacità di rischio indica in quale misura una cassa pensioni sia in grado di sostenere i rischi di investimento e le perdite di valore degli investimenti. 
  • Categoria di investimento
    Raggruppa gli investimenti che possiedono caratteristiche simili. Le prescrizioni in materia di investimenti definite per legge nella OPP2 stabiliscono i valori limite per le diverse categorie di investimento. Il termine «classe di attività» è usato come sinonimo. 
  • Classe di attività
    Raggruppa gli investimenti che possiedono caratteristiche simili. Le prescrizioni in materia di investimenti definite per legge nella OPP2 stabiliscono i valori limite per diverse classi di attività. Il termine «categoria di investimento» è usato come sinonimo. 
  • Clausola beneficiaria
    A seconda dell'istituto di previdenza gli assicurati possono designare singoli beneficiari in base all'ordine di priorità previsto dal Regolamento oppure stabilire la distribuzione del capitale di decesso tra più persone beneficiarie ai sensi del Regolamento.
  • Commissione di alta vigilanza della previdenza professionale CAV PP
    Alla Commissione di alta vigilanza della previdenza professionale spetta il compito di vigilare sui nove organi di vigilanza organizzati a livello cantonale o regionale.
  • Conto di risparmio dei contributi di risparmio
    I contributi risparmio (del datore di lavoro e del dipendente) vengono accreditati sul conto di risparmio dei contributi di risparmio.
  • Conto testimone
    La LPP prescrivere prestazioni minime di legge della previdenza professionale che le casse pensioni devono calcolare nell’ambito di un conto testimone per gli assicurati attivi.
  • Contratto di affiliazione
    Il contratto di affiliazione è un accordo tra il datore di lavoro e un istituto di previdenza per l'assicurazione dei dipendenti nell’ambito della previdenza professionale. Il contratto stabilisce i diritti e i doveri delle parti.
  • Contributo del datore di lavoro
    Contributo annuale del datore di lavoro in CHF. Le quote dei datori di lavoro vengono espresse in % del salario assicurato e sono definite nel Regolamento di previdenza.
  • Contributo del dipendente
    Contributo annuale del dipendente in CHF. Le quote dei dipendenti vengono espresse in % del salario assicurato e sono definite nel Regolamento di previdenza.
  • Contributo di rischio e contributo alle spese di amministrazione
    Per finanziare i rischi decesso e invalidità e le spese di amministrazione, la cassa pensioni può riscuotere contributi dal datore di lavoro e dai dipendenti. Tali contributi vengono fissati in percentuale del salario assicurato e sono definiti nel piano previdenziale.
  • Diritti acquisiti
    Questioni sui diritti acquisiti possono derivare nella LPP a seguito di adeguamenti del piano previdenziale che peggiorano la posizione di alcuni gruppi di destinatari. In simili situazioni si può garantire attraverso regolamentazioni dei diritti acquisiti che a seguito di adeguamenti nei piani previdenziali non si verifichino riduzioni delle prestazioni sproporzionate.  
  • Diversificazione
    Il concetto di diversificazione si riferisce alla ripartizione del rischio di un portafoglio d'investimento. È dimostrato che si possono evitare i rischi di concentrazione ripartendo un importo su più investimenti e che in tal modo si può ottenere un migliore profilo di rischio/rendimento rispetto a un investimento concentrato solo su uno o pochi titoli. 
  • Esenzione dai contributi di risparmio
    Se un assicurato attivo diventa invalido, i contributi di risparmio dovuti fino all’età di pensionamento ordinaria vengono di regola assunti dalla cassa pensioni o dalla riassicurazione.
  • Età di pensionamento
    D’intesa con il datore di lavoro, il lavoratore può andare in pensione alla fine di qualsiasi mese a partire dall’anno di età previsto nel piano previdenziale. La chiusura del rapporto di lavoro determina un diritto a una rendita a partire dal 1° del mese successivo, vale a dire che il prelievo della rendita di vecchiaia non può essere differito.
  • Fondazione d’investimento
    Una fondazione d’investimento è un struttura di investimento comune o collettivo che è accessibile solo agli istituti di previdenza svizzeri. La regolamentazione e la vigilanza delle fondazioni d’investimento sono disciplinate da un’ordinanza speciale (OFond).
  • Fondo di garanzia
    Se una cassa pensioni si trova in condizioni di insolvibilità, essa confluisce in un fondo di garanzia che rappresenta quindi il riassicuratore o il «prestatore di ultima istanza» della previdenza professionale. Il fondo di garanzia è finanziato attraverso contributi minimi riscossi da tutti gli istituti di previdenza.
  • Fondo di investimento
    Un fondo è un veicolo di investimento comune o collettivo di denaro. Gli investitori acquistano e cedono quote del fondo. Grazie al volume generalmente elevato del patrimonio da investire, si può avere un’ampia diversificazione del rischio. La regolamentazione e la vigilanza dei fondi è regolata dai singoli Paesi. In Svizzera le condizioni quadro normative sono fissate nella Legge sugli investimenti collettivi di capitale (LICol) e nelle ordinanze subordinate. Le funzioni di vigilanza sono esercitate attraverso la FINMA.
  • Fondo immobiliare
    Fondo di investimenti che investe in terreni edificati e non edificati nonché in partecipazioni e crediti nei confronti di società immobiliari.
  • Forma giuridica
    Gli istituti di previdenza possono adottare la forma giuridica di fondazione o di cooperativa.
  • Gestione passiva del patrimonio
    La gestione passiva del patrimonio mira a replicare nel modo più preciso possibile un determinato indice di riferimento. A questo scopo le caratteristiche di rendimento e di rischio dell’indice di riferimento vengono riprodotte fedelmente oppure ricostruite per mezzo di metodi di campionamento.
  • Gestore patrimoniale
    Istituzione o persona incaricata di gestire titoli.
  • Grado di copertura
    Il grado di copertura rispecchia la situazione finanziaria corrente della cassa pensioni e si ricava dal rapporto tra il patrimonio netto disponibile e il capitale attuariale di previdenza necessario. 
  • Hedge Funds
    Veicolo di investimento che non conosce pressoché limitazioni sotto il profilo degli strumenti e della politica di investimento utilizzati. Caratteristica degli hedge fund è l’impiego di strumenti di protezione (vendite allo scoperto a termine o il ricorso a opzioni) e una strategia attiva di investimento. 
  • Investimenti alternativi
    Gli investimenti alternativi si distinguono innanzitutto da quelli tradizionali a livello di liquidità e negoziabilità (investimenti nei private market, materie prime, immobili, infrastrutture) oppure perché utilizzano particolari tecniche di gestione in diverse categorie di investimento (hedge fund). 
  • Investimenti presso il datore di lavoro
    Gli investimenti presso il datore di lavoro sono possibili, ma solo in misura limitata ai sensi dell’art. 57 cpv. 1 e 2 OPP2. 
  • Investimento diretto
    Investimento diretto in titoli, ad esempio azioni o obbligazioni. 
  • Istituto collettivo
    Istituto di previdenza che viene costituito in genere da una società d’assicurazione, da una banca o da una fiduciaria. Datori di lavoro indipendenti tra loro possono affiliarsi a questo istituto.
  • Istituto collettore
    Istituto di previdenza delle parti sociali che per legge ha il compito di garantire l'affiliazione del datore di lavoro alla previdenza professionale. In caso di necessità l'istituto collettore può disporre l'affiliazione d'ufficio. L'istituto collettore offre inoltre un'assicurazione facoltativa per lavoratori indipendenti e dipendenti che percepiscono da più datori di lavoro il reddito in forza del quale sottostanno alla LPP, e amministra conti di libero passaggio.
  • Istituto di previdenza autonomo
    Tutti i rischi quali vecchiaia, decesso, invalidità e rischio d'investimento restano a carico dell'istituto di previdenza. Un istituto di previdenza viene inoltre considerato autonomo quando ha sottoscritto un'assicurazione Stop Loss oppure Excess of Loss.
  • Istituto di previdenza parzialmente autonomo
    Istituto che copre tramite riassicurazione i rischi come decesso o invalidità, mentre si fa carico direttamente del rischio di longevità e degli investimenti. La riassicurazione è garantita da compagnie d’assicurazione specializzate. Il termine «istituto di previdenza semiautonomo» è usato come sinonimo. 
  • Liquidazione parziale
    Quando molti dipendenti lasciano contemporaneamente la cassa pensioni, si deve provvedere ad una liquidazione parziale. Il patrimonio della cassa pensioni viene ripartito e i dipendenti uscenti possono ricevere la propria quota. In base alla situazione della cassa pensioni i dipendenti uscenti possono godere della sovracopertura oppure devono farsi carico proporzionalmente della sottocopertura. L’avere di vecchiaia LPP non può essere decurtato. Le condizioni per una liquidazione parziale sono fissate nel regolamento per la liquidazione parziale.
  • LPP
    Legge federale sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità. Dal 1985 è una legge quadro con norme minime, integrata nel 1995 dalla Legge sul libero passaggio e dalla Legge sulla promozione della proprietà d'abitazioni mediante i fondi della previdenza professionale. La LPP disciplina la previdenza professionale quale secondo pilastro del sistema previdenziale svizzero.
  • Numero degli assicurati attivi
    Numero degli assicurati che svolgono un'attività lavorativa.
  • Numero dei pensionati
    Numero dei beneficiari di rendita (rendita di vecchiaia, AI, rendita vedovile, rendita per figli).
  • Obbligazione
    Le obbligazioni sono diritti di credito cartolarizzati. Il detentore di un’obbligazione ha diritto al rimborso del valore nominale e agli interessi. Con l’emissione di obbligazioni l’emittente si procura capitale di terzi sul lungo periodo.
  • Obbligazione convertibile
    Le obbligazioni convertibili sono strumenti finanziari ibridi che danno al detentore il diritto di convertire l’obbligazione in azioni della stessa società entro una certa scadenza, a condizioni prestabilite e con un rapporto di conversione fisso.
  • OPP2
    Ordinanza emessa dal Consiglio federale svizzero sulla LPP che ne disciplina le caratteristiche più importanti, tra cui: l'interesse minimo, l'aliquota di conversione, le misure straordinarie e le prescrizioni in materia d'investimento.
  • Primato dei contributi
    L'ammontare della prestazione di vecchiaia viene determinato sulla base dei contributi versati. L'avere di vecchiaia risparmiato fino al pensionamento viene trasformato in rendita di vecchiaia applicando l'aliquota di conversione vigente al momento del pensionamento.
  • Principio di equivalenza
    In base al principio di equivalenza, negli istituti di previdenza i contributi di rischio e di risparmio necessari alla copertura delle prestazioni devono corrispondere al valore atteso delle prestazioni. 
  • Private Equity
    Investimenti in società non quotate in borsa. Gli investimenti in private equity vengono prevalentemente suddivisi in livelli di finanziamento. Il venture capital è un investimento di private equity circoscritto a società in fase di costituzione o in espansione.
  • Rating
    Classificazione di debitori (ad es. imprese, banche, Stati) o delle obbligazioni da loro emesse in base alla loro affidabilità creditizia. I rating sono assegnati da agenzie di rating specializzate (ad es. Moody’s, Standard and Poor’s, Fitch).
  • Registrazione (LPP)
    Gli istituti di previdenza registrati sono iscritti al registro della previdenza professionale.
  • Regolamento di investimento
    Un regolamento di investimento (inglese: Investment Policy Statement) stabilisce i principi dell’investimento patrimoniale di un investitore istituzionale (istituto di previdenza, assicuratore, organizzazione senza scopo di lucro, fondazione di utilità pubblica, ente assistenziale). Di norma il regolamento viene emanato dall’organo supremo dell’organizzazione e copre i principali aspetti della strategia e dell’organizzazione degli investimenti.
  • Rendimento degli investimenti
    Rendimento realizzato in un determinato periodo attraverso gli investimenti patrimoniali. Il termine «rendimento patrimoniale» è usato come sinonimo.
  • Rendita di vecchiaia
    Rendita di vecchiaia in CHF in caso di pensionamento all’età di pensionamento ordinaria. La rendita di vecchiaia è sottoposta a tassazione come reddito.
  • Rendita per coniugi
    In caso di decesso di un assicurato attivo o di un beneficiario di una rendita di vecchiaia, il coniuge superstite o il partner convivente hanno diritto ad una rendita per coniugi. Le condizioni e l’ammontare della rendita per coniugi sono riportate nel Regolamento di previdenza. Il termine «rendita vedovile» è usato come sinonimo.
  • Rendita per partner
    Quando muore il beneficiario di una rendita, il partner superstite ha diritto ad una rendita per partner. Le condizioni e l’ammontare della rendita per partner sono riportate nel Regolamento di previdenza. I termini «rendita per coniugi» e «rendita vedovile» sono usati come sinonimi. 
  • Retrocessioni
    Sono definiti retrocessioni (o kick back) i rimborsi, le provvigioni, gli sconti, le commissioni e le altre prestazioni di natura pecuniaria o di altro tipo (ad es. doni in natura, servizi come soft commission) che una banca, un consulente o un intermediario finanziario riceve da un terzo in relazione alla gestione di incarichi per la clientela. Il tribunale federale ha stabilito che simili prestazioni di terzi spettano al cliente a meno che questi non abbia rinunciato ad esse per iscritto, una volta conosciuta la loro consistenza e l’ammontare. 
  • Riassicurazione
    La riassicurazione è l’assicurazione di un istituto di previdenza. In base al volume della riassicurazione si distingue tra riassicurazione congruente (assunzione di tutti i rischi biometrici decesso e invalidità) e assicurazione contro i picchi di esposizione (Stop Loss, Excess of Loss).
  • Risanamento
    Se una cassa pensioni si trova in una situazione di sottocopertura, il Consiglio di Fondazione della cassa deve stabilire delle misure di risanamento adeguate ai sensi della legge, allo scopo di ovviare alla sottocopertura. 
  • Riserva dei contributi del datore di lavoro
    Le riserve dei contributi del datore di lavoro sono pagamenti anticipati volontari del datore di lavoro a istituti di previdenza. Devono essere iscritti nel bilancio dell’istituto di previdenza come posta separata del Passivo. 
  • Riserva matematica pensionati
    La riserva matematica pensionati corrisponde al valore attuale dei pagamenti di rendite attesi nel futuro. 
  • Riserve tecniche
    Sono riserve che devono essere costituite per fare fronte all’incertezza delle previsioni (longevità, pensionamenti anticipati, adeguamento dell’aliquota di conversione, adeguamento delle rendite al rincaro, ecc.) Le riserve tecniche vengono calcolate dai periti delle casse pensioni.
  • Securities Lending
    Il proprietario di titoli (azioni oppure obbligazioni) può cederli in prestito ad una controparte. In cambio, il prestatore riceve dal prestatario un corrispettivo. Il contratto di lending viene eseguito dal Custodian.
  • Sistema misto dei primati
    Questo sistema misto indica un piano previdenziale in cui le prestazioni di vecchiaia sono strutturate secondo il primato dei contributi, mentre le prestazioni di rischio sono comunque fissate in percentuale del salario assicurato (vale a dire che seguono il primato delle prestazioni). Il termine «doppio primato combinato» è usato come sinonimo.
  • Tasso d’interesse futuro
    Tasso di interesse applicato dal perito in materia di previdenza professionale per l'aggiornamento dell’avere di vecchiaia fino all’età di pensionamento ordinaria.
  • Tasso d’interesse nullo
    Nell’ambito del risanamento di una cassa pensioni il Consiglio di Fondazione può decidere di non remunerare l’avere di vecchiaia. Tale misura è ammessa tuttavia solo in determinate circostanze.
  • Tasso d’interesse tecnico
    Tasso di interesse calcolato per valutare/scontare il capitale necessario alla copertura delle rendite e tasso di interesse ipotetico da applicare nel calcolo delle prestazioni di libero passaggio per le casse con primato delle prestazioni (tramite sconto dei valori attuali di diritti acquisiti). 
  • UFAS
    Nella sua area di competenza – AVS, assicurazione per invalidità, prestazioni complementari, previdenza professionale (casse pensioni), indennità per perdita di guadagno e assegni familiari – l’Ufficio federale delle assicurazioni sociali (UFAS) è responsabile per il funzionamento della rete di assicurazioni sociali e il suo continuo adeguamento alle nuove sfide. L’UFAS supporta soprattutto il processo legislativo.
  • Vigilanza prudenziale
    Vigilanza che persegue l’obiettivo di una gestione cauta dei fondi di previdenza (parametri di sistema prudenti, margine di sicurezza degli investimenti, garanzia di qualità per le persone a cui sono affidati la gestione e il controllo di istituti di previdenza) volta a garantire la solvibilità dell’intero sistema in qualsiasi momento.
  • Volatilità
    Misura statistica del rischio per i rischi di fluttuazione dei titoli. La volatilità indica quanto è marcata la deviazione dei rendimenti assoluti rispetto al valore medio.