Obiettivi, misure, risultati investimenti finanziari

Attività principale «Universo d’investimento, gestione del rischio e rating»

Sottoponiamo gli investimenti finanziari a regolari rating ESG. Utilizziamo i benchmark e i gruppi di confronto (confronto tra pari) al fine di migliorare continuamente la sostenibilità degli investimenti finanziari.
A che punto si trova Previs oggi?

Copertura delle seguenti dimensioni ESG: ambiente (E = Environmental), società (S = Social), governo d’impresa (G = Governance)

Obiettivo

  • Miglioramento continuo del rating ESG
  • Aumento del tasso di penetrazione ESG; obiettivo: 100% entro il 2025

Per garantire che i risultati del rating siano il più possibile significativi, in generale attribuiamo importanza alla garanzia che i nostri investimenti in titoli liquidi abbiano un rating ESG. Per questo motivo puntiamo a un tasso di penetrazione ESG del 100% per i nostri titoli individuali e investimenti collettivi quotati.

Misure attuate  

Misurazione annuale del rating ESG da parte di una società riconosciuta in Svizzera. 

Misurazione al 31.12.2022

  • Periodo: 2022
  • Misurazione a cura di: FE Fundinfo
  • Metodo di misurazione: MSCI ESG Research
  • Universo: portafoglio titoli Previs (esclusi liquidità, investimenti alternativi e immobili indiretti)

Rating ESG portafoglio complessivo

Certificato di sostenibilità di FE Fundinfo (PDF)

 

Andamento della copertura ESG (tasso di penetrazione)

Il tasso di penetrazione mostra quale parte del patrimonio – in questo caso del portafoglio titoli senza immobili diretti – può essere valutata secondo criteri ESG. L’obiettivo è di ottenere un tasso di penetrazione il più possibile elevato.

Penetrazione ESG

 

Panoramica copertura ESG patrimonio in titoli

 

Non sono stati presentati:

  • disponibilità di liquidità/depositi vincolati
  • investimenti alternativi e investimenti immobiliari indiretti (si tratta di investimenti privati non quotati e non liquidi che non possono essere valutati sotto il profilo ESG secondo la metodologia sopra descritta). 

Andamento delle singole categorie di investimenti sostenibili e non sostenibili

Sono leader le imprese che sono già all’avanguardia per quanto riguarda il loro impegno verso la sostenibilità e che sul mercato dei capitali vengono classificate come «leader». In modo analogo devono essere classificate le imprese «intermedie» e «ritardatarie».

 

Evoluzione quota per categorie

Leader: rating AA-AAA (valore > 7.1 su una scala da 0 a 10)
Intermedie: BB-A (valore > 2.8 e < 7.1 su una scala da 0 a 10)
Ritardatarie: CCC-B (valore < 2.8 su una scala da 0 a 10)
Nessun rating: nessuna valutazione

Risultati

  • Tasso di penetrazione ESG dell’90.9% 

 soddisfatto      a buon punto     non soddisfatto

Misure previste entro il 2025

  • Dialogo con i gestori di fondi e asset manager per gli investimenti collettivi senza rating ESG, con l’obiettivo di ottenere un rating ESG.
  • SFDR (resoconto tassonomia UE). La tassonomia UE suddivide i fondi in tre categorie (art. 6 nessuna caratteristica ESG, art. 8 caratteristica ESG, art. 9 forte caratteristica ESG o fondi a impatto sociale con effetti positivi espliciti sotto il profilo ESG).

Spiegazioni

  • In linea di principio, puntiamo a un tasso di penetrazione del 100%. Poiché non preselezioniamo i titoli da sottoporre alla valutazione del nostro partner esterno, ci sarà sempre una certa percentuale di titoli che non possono essere valutati (obbligazioni di cassa, collocamenti privati, titoli di società a piccola capitalizzazione (small cap). 

Attività principale «Obiettivi climatici della Confederazione e Carbon Footprint»

Sosteniamo gli obiettivi climatici della Confederazione nell’ottica del rispetto dell’Accordo sul clima di Parigi per un’economia sostenibile senza emissioni di CO2. Definiamo un percorso di riduzione e misuriamo regolarmente le emissioni di CO2 degli investimenti finanziari (Carbon Footprint).
A che punto si trova Previs oggi?

Copertura della seguente dimensione ESG: ambiente (E = Environmental)

Obiettivi

  • Ridurre le emissioni di CO2 = pari a 0 entro il 2050, 
  • Ridurre l’intensità ponderata di CO2 = -25% (2025) o -50% (2030) rispetto al 2020, sulla base della raccomandazione della Net Zero Asset Alliance

Misure attuate  

  • Impegno attivo in tutti gli investimenti relativi al cambiamento climatico. Ogni azienda in cui Previs investe deve definire e attuare un piano per raggiungere gli obiettivi di Parigi sul clima.
  • Esclusione di derivati da materie prime fossili e alimenti
  • Esclusione di carbone termico (produzione di energia ed estrazione) negli investimenti in valori nominali (dal 2022)

Misurazione al 31.12.2022

  • Periodo: 2022
  • Misurazione a cura di: FE Fundinfo
  • Metodo di misurazione: MSCI ESG Research
  • Universo: portafoglio titoli Previs (esclusi investimenti alternativi e immobili indiretti)

Total emissioni di CO2 finanziate in tonnellate

 

Emissioni relative di CO2

Scope 1: Emissioni da fonti direttamente possedute o che rientrano nel campo di applicazione dell’impresa (ad. es esercizio della propria caldaia o del parco veicoli).
Scope 2: Emissioni per l’uso di energia acquistata dalle imprese (ad es. consumo proprio di energia, sistemi propri di riscaldamento e raffreddamento ecc.). Se l’impresa genera autonomamente l’energia elettrica utilizzata, questa non viene contabilizzata come Scope 2, ma il combustibile utilizzato viene contabilizzato tra le emissioni (dirette) dello Scope 1.
Scope 3: Emissioni che risultano da attività che non appartengono direttamente all’impresa (emissioni a monte o a valle).

 

Risultati

  • Nel 2021 è stato possibile registrare una riduzione dell’impronta di CO2 (WACI / Weighted Average Carbon Intensity: ̶28.8%) rispetto al 2020. È stato possibile valutare il 61.1% del portafoglio titoli. 

 erfüllt      a buon punto     non soddisfatto

Misure previste entro il 2025

  • Misurazione annuale della Carbon Footprint da parte di offerenti esterni
  • Impegno attivo in tutti gli investimenti relativi al cambiamento climatico. Ogni azienda in cui Previs investe deve definire e attuare un piano per raggiungere gli obiettivi di Parigi sul clima.
  • Adeguamento nell’attuazione dell’asset allocation strategica in caso di mancato raggiungimento degli obiettivi intermedi.

Spiegazioni

Questo indice WACI / Weighted Average Carbon Intensity può oscillare e oscillerà nei prossimi anni, a seconda della qualità dei dati (attualmente copertura del 60.6%), del posizionamento tattico del portafoglio (ad es. sovraponderazione dei mercati emergenti o degli Stati Uniti), o a causa di cambiamenti nel metodo di misurazione (ad es. passaggio da emissioni lorde a nette). Non ci si può quindi aspettare una riduzione lineare. Tuttavia, è possibile formulare una dichiarazione qualitativa sulla riduzione dell’intensità di CO2 nel lungo periodo. 

 

Attività principale «Gestione degli investimenti controversi e delle esclusioni»

Prendiamo sul serio il comportamento improprio delle imprese nel settore degli investimenti controversi e definiamo processi per monitorarle ed escluderle dal nostro universo d’investimento. In questo, ci orientiamo all’iniziativa dell’UN Global Compact come maggiore iniziativa a livello mondiale nell’ambito del governo d’impresa responsabile.
Dove si trova oggi Previs?

Copertura delle seguenti dimensioni ESG: ambiente (E = Environmental), società (S = Social), governo d’impresa (G = Governance)

Obiettivo

Esclusione di investimenti in aziende che:

  • generano parte del loro fatturato dalla produzione di armi proscritte (armi nucleari, armi biologiche, munizioni a grappolo e mine antiuomo);
  • sono raccomandate per l’esclusione dall’Associazione svizzera per gli investimenti responsabili (SVVK-ASIR);
  • generano introiti dalla produzione di energia o dall’estrazione di carbone (investimenti in valori nominali).

Esclusione di investimenti in materie prime che negoziano in derivati nei settori dell’energia fossile e degli alimenti e che hanno il solo scopo di speculare sull’andamento dei prezzi in questi settori.

Misure attuate

  • Adozione delle raccomandazioni di esclusione dell’Associazione svizzera per gli investimenti responsabili (SVVK-ASIR)
  • Esclusione di produttori di armi proscritte
  • Esclusione di derivati da materie prime fossili e alimenti
  • Esclusione di carbone termico (produzione di energia ed estrazione) negli investimenti in valori nominali (dal 2022)
  • Impegno attivo dei valori reali in caso di comportamenti impropri nel settore degli investimenti controversi
  • Verifica trimestrale (interna) dell’attuazione delle esclusioni
  • Verifica annuale (esterna) dell’attuazione delle esclusioni

Misurazione al 31.12.2022

  • Lo screening esterno alla fine del 2021 conferma la completa e corretta implementazione delle misure di cui sopra.
  • Sono stati identificati i seguenti investimenti controversi in relazione all’UN Global Compact (compresi i cambiamenti rispetto agli anni precedenti:Governance: Bestechung und Betrug, fehlende Governance-Strukturen, kontroverse Investitionen etc.
    • Governance: Corruzione e frode, mancanza di strutture di governance, investimenti controversi ecc.
    • Customers: Sicurezza e qualità dei prodotti, pratiche anticoncorrenziali, relazioni con i clienti, protezione e sicurezza dei dati, marketing ecc.
    • Labor rights & supply chain: Salute e sicurezza, discriminazione e diversità, lavoro minorile, contrattazioni collettive e sindacati, diritti del lavoro nella catena di fornitura ecc.
    • Human rights & community: Impatto sulle comunità locali, sui diritti umani, sulle libertà civili ecc.
    • Environment: Biodiversità e uso del suolo, emissioni tossiche e rifiuti, energia e cambiamento climatico, stress idrico, rifiuti operativi, catene di fornitura ecc.

 

Controversie ESG rosso

Rosso: indica una controversia ESG molto grave in corso in cui un’impresa è direttamente coinvolta attraverso le sue azioni, i suoi prodotti o le sue attività.

 

 

Controversie ESG arancione

Arancione: indica una grave controversia in corso in cui l’impresa è direttamente coinvolta o una controversia molto grave parzialmente risolta o indirettamente attribuibile alle azioni, ai prodotti o alle attività dell’impresa.

 

 

Controversie ESG giallo

Giallo: indica controversie ESG rilevanti. 

Ergebnisse

 

 soddisfatto      a buon punto     non soddisfatto

Misure previste entro il 2025

  • Definizione di ulteriori esclusioni, se necessario ai fini dell’attuazione degli obiettivi ESG
  • Verifica trimestrale interna dell’attuazione delle esclusioni
  • Verifica annuale esterna dell’attuazione delle esclusioni

Attività principale «Impegno come investitore ed esercizio dei diritti degli azionisti»

Ci impegniamo in modo mirato nel dialogo aziendale attraverso le comunità di interesse ed esercitiamo attivamente i diritti degli azionisti.
A che punto si trova Previs oggi?

Copertura delle seguenti dimensioni ESG: ambiente (E = Environmental), società (S = Social), governo d’impresa (G = Governance)

Obiettivo

Nell’ambito dell’impegno, puntiamo a influenzare le aziende attraverso partner esterni con l’obiettivo di implementare i piani per eliminare le carenze nel settore della sostenibilità (tutti i settori di ESG). 

Misure attuate  

  • Esercizio del diritto di voto in Svizzera (Ethos)
  • Esercizio del diritto di voto all’estero (EOS at Federated Hermes)
  • Impegno Azioni Svizzera (Ethos)
  • Impegno Azioni e obbligazioni Global (EOS at Federated Hermes)

Misurazione al 31.12.2022

  • Rapporti di Ethos e EOS at Federated Hermes

Risultati

 soddisfatto      a buon punto     non soddisfatto

Misure previste entro il 2025

  • Partecipazione alle assemblee annuali di Ethos e EOS at Federated Hermes e coinvolgimento attivo nella definizione delle priorità dell’impegno.