Obiettivi, misure, risultati investimenti finanziari

Copertura delle seguenti dimensioni ESG: ambiente (E = Environmental), società (S = Social), governo d’impresa (G = Governance)

Obiettivo

• Miglioramento continuo del rating ESG
• Aumento del tasso di penetrazione ESG; obiettivo: 100% entro il 2025

Per garantire che i risultati del rating siano il più possibile significativi, in generale attribuiamo importanza alla garanzia che i nostri investimenti in titoli liquidi abbiano un rating ESG. Per questo motivo puntiamo a un tasso di penetrazione ESG del 100% per i nostri titoli individuali e investimenti collettivi quotati.

Misure attuate  

Misurazione annuale del rating ESG da parte di una società riconosciuta in Svizzera. 

Misurazione al 31.12.2022

• Periodo: 2022
• Misurazione a cura di: FE Fundinfo
• Metodo di misurazione: MSCI ESG Research
• Universo: portafoglio titoli Previs (esclusi liquidità, investimenti alternativi e immobili indiretti)

Rating ESG portafoglio complessivo

Certificato di sostenibilità di FE Fundinfo (PDF)

Andamento della copertura ESG (tasso di penetrazione)

Il tasso di penetrazione mostra quale parte del patrimonio – in questo caso del portafoglio titoli senza immobili diretti – può essere valutata secondo criteri ESG. L’obiettivo è di ottenere un tasso di penetrazione il più possibile elevato.

Penetrazione ESG

Panoramica copertura ESG patrimonio in titoli

Non sono stati presentati:

• disponibilità di liquidità/depositi vincolati
• investimenti alternativi e investimenti immobiliari indiretti (si tratta di investimenti privati non quotati e non liquidi che non possono essere valutati sotto il profilo ESG secondo la metodologia sopra descritta). 

Andamento delle singole categorie di investimenti sostenibili e non sostenibili

Sono leader le imprese che sono già all’avanguardia per quanto riguarda il loro impegno verso la sostenibilità e che sul mercato dei capitali vengono classificate come «leader». In modo analogo devono essere classificate le imprese «intermedie» e «ritardatarie».

Evoluzione quota per categorie

Leader: rating AA-AAA (valore > 7.1 su una scala da 0 a 10)
Intermedie: BB-A (valore > 2.8 e < 7.1 su una scala da 0 a 10)
Ritardatarie: CCC-B (valore < 2.8 su una scala da 0 a 10)
Nessun rating: nessuna valutazione

Risultati

• Tasso di penetrazione ESG dell’90.9% 

 soddisfatto      a buon punto     non soddisfatto

Misure previste entro il 2025

• Dialogo con i gestori di fondi e asset manager per gli investimenti collettivi senza rating ESG, con l’obiettivo di ottenere un rating ESG.
• SFDR (resoconto tassonomia UE). La tassonomia UE suddivide i fondi in tre categorie (art. 6 nessuna caratteristica ESG, art. 8 caratteristica ESG, art. 9 forte caratteristica ESG o fondi a impatto sociale con effetti positivi espliciti sotto il profilo ESG).

Spiegazioni

• In linea di principio, puntiamo a un tasso di penetrazione del 100%. Poiché non preselezioniamo i titoli da sottoporre alla valutazione del nostro partner esterno, ci sarà sempre una certa percentuale di titoli che non possono essere valutati (obbligazioni di cassa, collocamenti privati, titoli di società a piccola capitalizzazione (small cap). 

Copertura della seguente dimensione ESG: ambiente (E = Environmental)

Obiettivi

• Ridurre le emissioni di CO₂ = pari a 0 entro il 2050, 
• Ridurre l’intensità ponderata di CO₂ = -25% (2025) o -50% (2030) rispetto al 2020, sulla base della raccomandazione della Net Zero Asset Alliance

Misure attuate  

• Impegno attivo in tutti gli investimenti relativi al cambiamento climatico. Ogni azienda in cui Previs investe deve definire e attuare un piano per raggiungere gli obiettivi di Parigi sul clima.
• Esclusione di derivati da materie prime fossili e alimenti
• Esclusione di carbone termico (produzione di energia ed estrazione) negli investimenti in valori nominali (dal 2022)

Misurazione al 31.12.2022

• Periodo: 2022
• Misurazione a cura di: FE Fundinfo
• Metodo di misurazione: MSCI ESG Research
• Universo: portafoglio titoli Previs (esclusi investimenti alternativi e immobili indiretti)

Total emissioni di CO₂ finanziate in tonnellate

Emissioni relative di CO₂

Scope 1: Emissioni da fonti direttamente possedute o che rientrano nel campo di applicazione dell’impresa (ad. es esercizio della propria caldaia o del parco veicoli).
Scope 2: Emissioni per l’uso di energia acquistata dalle imprese (ad es. consumo proprio di energia, sistemi propri di riscaldamento e raffreddamento ecc.). Se l’impresa genera autonomamente l’energia elettrica utilizzata, questa non viene contabilizzata come Scope 2, ma il combustibile utilizzato viene contabilizzato tra le emissioni (dirette) dello Scope 1.
Scope 3: Emissioni che risultano da attività che non appartengono direttamente all’impresa (emissioni a monte o a valle).

Risultati

• Nel 2021 è stato possibile registrare una riduzione dell’impronta di CO₂ (WACI / Weighted Average Carbon Intensity: ̶28.8%) rispetto al 2020. È stato possibile valutare il 61.1% del portafoglio titoli. 

 erfüllt      a buon punto     non soddisfatto

Misure previste entro il 2025

• Misurazione annuale della Carbon Footprint da parte di offerenti esterni
• Impegno attivo in tutti gli investimenti relativi al cambiamento climatico. Ogni azienda in cui Previs investe deve definire e attuare un piano per raggiungere gli obiettivi di Parigi sul clima.
• Adeguamento nell’attuazione dell’asset allocation strategica in caso di mancato raggiungimento degli obiettivi intermedi.

Spiegazioni

Questo indice WACI / Weighted Average Carbon Intensity può oscillare e oscillerà nei prossimi anni, a seconda della qualità dei dati (attualmente copertura del 60.6%), del posizionamento tattico del portafoglio (ad es. sovraponderazione dei mercati emergenti o degli Stati Uniti), o a causa di cambiamenti nel metodo di misurazione (ad es. passaggio da emissioni lorde a nette). Non ci si può quindi aspettare una riduzione lineare. Tuttavia, è possibile formulare una dichiarazione qualitativa sulla riduzione dell’intensità di CO₂ nel lungo periodo. 

Copertura delle seguenti dimensioni ESG: ambiente (E = Environmental), società (S = Social), governo d’impresa (G = Governance)

Obiettivo

Esclusione di investimenti in aziende che:

• generano parte del loro fatturato dalla produzione di armi proscritte (armi nucleari, armi biologiche, munizioni a grappolo e mine antiuomo);
• sono raccomandate per l’esclusione dall’Associazione svizzera per gli investimenti responsabili (SVVK-ASIR);
• generano introiti dalla produzione di energia o dall’estrazione di carbone (investimenti in valori nominali).

Esclusione di investimenti in materie prime che negoziano in derivati nei settori dell’energia fossile e degli alimenti e che hanno il solo scopo di speculare sull’andamento dei prezzi in questi settori.

Misure attuate

• Adozione delle raccomandazioni di esclusione dell’Associazione svizzera per gli investimenti responsabili (SVVK-ASIR)
• Esclusione di produttori di armi proscritte
• Esclusione di derivati da materie prime fossili e alimenti
• Esclusione di carbone termico (produzione di energia ed estrazione) negli investimenti in valori nominali (dal 2022)
• Impegno attivo dei valori reali in caso di comportamenti impropri nel settore degli investimenti controversi
• Verifica trimestrale (interna) dell’attuazione delle esclusioni
• Verifica annuale (esterna) dell’attuazione delle esclusioni

Misurazione al 31.12.2022

• Lo screening esterno alla fine del 2021 conferma la completa e corretta implementazione delle misure di cui sopra.
• Sono stati identificati i seguenti investimenti controversi in relazione all’UN Global Compact (compresi i cambiamenti rispetto agli anni precedenti:Governance: Bestechung und Betrug, fehlende Governance-Strukturen, kontroverse Investitionen etc.
  • Governance: Corruzione e frode, mancanza di strutture di governance, investimenti controversi ecc.
  • Customers: Sicurezza e qualità dei prodotti, pratiche anticoncorrenziali, relazioni con i clienti, protezione e sicurezza dei dati, marketing ecc.
  • Labor rights & supply chain: Salute e sicurezza, discriminazione e diversità, lavoro minorile, contrattazioni collettive e sindacati, diritti del lavoro nella catena di fornitura ecc.
  • Human rights & community: Impatto sulle comunità locali, sui diritti umani, sulle libertà civili ecc.
  • Environment: Biodiversità e uso del suolo, emissioni tossiche e rifiuti, energia e cambiamento climatico, stress idrico, rifiuti operativi, catene di fornitura ecc.

Controversie ESG rosso

Rosso: indica una controversia ESG molto grave in corso in cui un’impresa è direttamente coinvolta attraverso le sue azioni, i suoi prodotti o le sue attività.

Controversie ESG arancione

Arancione: indica una grave controversia in corso in cui l’impresa è direttamente coinvolta o una controversia molto grave parzialmente risolta o indirettamente attribuibile alle azioni, ai prodotti o alle attività dell’impresa.

Controversie ESG giallo

Giallo: indica controversie ESG rilevanti. 

Ergebnisse

 soddisfatto      a buon punto     non soddisfatto

Misure previste entro il 2025

• Definizione di ulteriori esclusioni, se necessario ai fini dell’attuazione degli obiettivi ESG
• Verifica trimestrale interna dell’attuazione delle esclusioni
• Verifica annuale esterna dell’attuazione delle esclusioni

Copertura delle seguenti dimensioni ESG: ambiente (E = Environmental), società (S = Social), governo d’impresa (G = Governance)

Obiettivo

Nell’ambito dell’impegno, puntiamo a influenzare le aziende attraverso partner esterni con l’obiettivo di implementare i piani per eliminare le carenze nel settore della sostenibilità (tutti i settori di ESG). 

Misure attuate  

• Esercizio del diritto di voto in Svizzera (Ethos)
• Esercizio del diritto di voto all’estero (EOS at Federated Hermes)
• Impegno Azioni Svizzera (Ethos)
• Impegno Azioni e obbligazioni Global (EOS at Federated Hermes)

Misurazione al 31.12.2022

• Rapporti di Ethos e EOS at Federated Hermes

Risultati

• Rapporti di Ethos e EOS at Federated Hermes 

 soddisfatto      a buon punto     non soddisfatto

Misure previste entro il 2025

• Partecipazione alle assemblee annuali di Ethos e EOS at Federated Hermes e coinvolgimento attivo nella definizione delle priorità dell’impegno.